丝绸之路自贸区谈判将启 本地股值得重点关注（附股）（5）

新疆众和（600888）

申银万国指出，公司是廉价能源和电子行业超景气的双受益股。公司去年9月在乌鲁木齐建设的2？50兆瓦热电联产机组，预计在明年上半年就可投产，该项目具有明显的区位优势，将充分享受准东每天低价的煤炭资源。达产后，预计新发电机组年利用小时数将达到6000小时，带来1.54亿元成本的下降。

另外，公司是国内电子级铝材的龙头企业，目前拥有高纯铝3.5万吨的年产能，电子铝箔2万吨年产能。在国内电子行业景气背景下，公司将受益于下游生产旺盛带来的需求增加。

天山股份（000877）：主业战略清晰+新疆大开发具备高成长性

公司战略清晰：继续做强水泥主业，巩固疆内霸主地位。新疆区域振兴规划的推出后，疆内将有一大批水利、交通、能源、生态环境保护等领域的重大项目陆续开工建设，水泥作为基础设施建设必需的原材料之一，必定最先受益。天山股份是新疆最大的水泥企业，市场占有率接近40%，公司管理层对发展水泥主业的战略非常清晰，加之今年5月公司刚完成定向增发，资金实力大幅增强，为公司扩建新的生产线提供了充分条件，在建的布尔津、阿克苏、米泉项目等多个项目投产后产能将翻一番。

此外，新疆煤炭资源丰富，疆内近几年新增产能不是很快，与即将迎来的基建高峰期相比，在很长一段时期内水泥将供不应求，我们认为公司高成长期可以期待。