754817海环发债怎么样 海环发债值得申购吗?

据最新消息显示,海峡环保将于近日开启可转债申购。债券代码为113532,债券简称为海环转债,申购代码为754817,申购简称为海环发债,原股东配售认购简称为海环配债。那么,754817海环发债怎么样呢?我们来看看吧。

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海环发债申购价值

公司前身为福州市洋里污水处理厂,成立于2002年7月,2009年12月改制为有限责任公司,2014年成功完成战略投资者的引进,改制为股份制企业。目前,公司已建成并投入运营的污水处理项目的污水处理能力达到约79万吨/日;垃圾渗沥液设计处理规模1500吨/日,是福建省环保行业环境治理领域的龙头企业之一。

本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.4%,0.6%,1.0%,1.5%,1.8%,2.0%),到期回售价为108元。主体评级为AA,转债评级为AA,按照6年AA中债企业债YTM5.26%计算,纯债价值为83.12元,YTM为2.14%。发行6个月后进入转股期,初始转股价7.80元,3月29日收盘价为7.88元,初始平价101.03元。

按照2019年3月29日收盘价计算,海环转债对应平价为101.03元。目前同等平价附近的中来转债转股溢价率为6.20%,同为环保行业的伟明转债当前平价103.68元,对应转股溢价率为6.56%。考虑到公司当前股价对应的转债平价高于面值,发行规模不大,我们预计海环转债上市首日的转股溢价率区间为【5%,7%】。

海峡环保积极参与污泥处置以及危险废物处置等固废业务,持续优化产业布局。考虑到公司转债平价高于面值,公司实控人为福州市人民政府国资委,信用风险可控,建议小伙伴们参与一级市场申购,二级市场可以适当配置。至于海环发债的上市时间,小编猜测应该为2019年5月2日,中签收益目前还未得知。