深交所发布第9次个人投资者调查报告（4）

七、从投资者知权和行权状况看，知权比例有明显提升，行权意识和能力仍待提高。

1）投资者知权状况明显改善。调查显示，知权投资者平均占比44.1%，投票权、知情权的知权比例超过55%，各项权利的知权比例较上年有5%至10%的增幅。

2）投资者行权意识和能力仍有待提高。调查显示，通过网络投票形式行使投票权的投资者比例只有25.2%，通过电话或者网络了解上市公司情况行使知情权的投资者比例只有22.4%；行使其余各项权利的投资者比例均未超过10%，甚至超过一半的投资者（52.5%）从未行使过股东权利。

八、科技监管、发行并购重组改革受关注度较高，投资者对创业板改革充满期待。

1）对于2018年资本市场改革发展重大举措，投资者最为关注的是“推进科技监管”（占比66.0%）和“加快股票发行制度和并购重组市场化改革”（占比64.5%）。此外，65.7%的投资者对于境外上市的我国科技创新型企业回归A股市场较为关注，表示有投资兴趣。

2）创业板改革备受关注，近九成投资者表示创业板应当增强对科技创新企业的支持力度。其中，74.6%的投资者支持对企业首发条件中的财务标准作出优化安排，57.6%的投资者支持对双重股权结构的企业首发条件作出优化安排。

九、投资者对2018年股票市场信心总体向好。

1）对于2018年股市，投资者信心总体向好。调查显示，39.0%的投资者倾向乐观，较上年增加10.8%；51.1%的投资者持中性态度，较上年减少5.9%；9.9%的投资者表示悲观，较上年减少4.9%。投资者积极评价6月A股正式纳入MSCI指数，63.1%的投资者认为长期利好股市；26.7%的投资者认为短期股市会上扬。

2）从市场风险看，投资者最担心的依次是，“在金融去杠杆背景下，债券到期兑付金额增长较大，债券违约事件可能大幅增加”（59.0%）、“资管新规实施带来的流动性冲击，短期内可能导致股市资金面收紧”（57.6%）、“全球逐步进入加息周期，利率走高将可能导致股票等权益类资产估值水平总体下降”（55.4%）。此外，企业盈利的不确定性、美国股市高位回调风险传导等，也是投资者较为关心的风险因素。