370577开润发债怎么样 从评级和中签率简单分析

据最新消息显示，开润股份将于近日开启可转债申购，债券代码为123039，债券简称为开润转债，申购代码为370577，申购简称为开润发债，原股东配售认购简称为开润配债。那么，370577开润发债怎么样呢？下面小编就给投资者们简单的介绍一下吧。

开润发债发行期限6年，票息为递进式（0.5%，0.7%，1.2%，1.8%，2.3%，2.8%），到期回售价为115元。主体评级为A+，转债评级为A+，按照6年A+中债企业债YTM8.9%计算，纯债价值为72.08元，YTM为3.37%。至于条款方面，15/30+85%的下修条款，15/30+130%的有条件赎回条款。

按照本周二的收盘价计算，开润转债对应平价为100.57元。目前同等平价附近的海亮转债转股溢价率为8.65%。有分析预测开润转债上市首日的转股溢价率区间为【9%，111%】，当前价格对应相对估值为110~112元。绝对估值下，理论价格为110~111元，中签率应该在0.004%附近。

值得一提的是，目前转债平价位于面值附近，开润股份整体经营情况还是比较不错的，尽管评级一般，但正股具有一定的关注度，有条件的小伙伴们可以考虑参与一级市场申购，二级市场适当配置。小编还要提醒大家的是，股市有风险，投资需谨慎。