顶级私募投资路径浮出水面 三季度看多做多科技股

百亿级私募的投资动向,历来为市场所关注。随着上市公司三季报陆续披露,冯柳、赵军等私募大佬的投资路径逐步浮出水面。

股票交易
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据统计,部分私募大佬三季度积极做多科技股,结合10月以来部分顶级私募的调研路径看,他们仍重点关注科技领域尤其5G概念股。

看多做多科技股

百亿级私募在三季度积极买入科技股。截至10月25日,在已披露的上市公司三季报中,部分顶级私募现身科技股前十大股东榜单。

其中,近两年一直低调布局科技股的淡水泉成为三季度最积极的“买手”,新进了信息技术板块的华宇软件、水晶光电、启明星辰。其中,水晶光电、启明星辰、华宇软件今年以来涨幅明显,截至10月25日,其涨幅分别高达104.5%、61.8%、44.9%。

淡水泉三季度新进科技股

小编发现,这些新进科技股均由淡水泉精选1期买入。私募排排网相关信息显示,淡水泉精选1期由私募大佬赵军执掌,截至10月18日,该基金年内收益高达39.1%。

同时,三季度淡水泉坚守歌尔股份、生益科技这两只科技股。其中,歌尔股份是淡水泉长线持有的“心头好”,其多年持续出现在该公司股东榜单中,淡水泉精选1期三季度持仓3619.8万股,这一持股数量已一年未变。

歌尔股份三季度前十大股东

值得注意的是,三季度高毅资产、景林资产、淡水泉选择减持甚至退出了部分消费股。冯柳执掌的高毅邻山1号减持了医疗保健板块的金域医学和康缘药业,景林资产则减持了日常消费板块的富安娜

调研紧盯科技股

从10月份以来顶级私募的调研路径来看,多家百亿级私募近期仍重点关注科技股,尤其与5G相关的电子设备板块。

Wind数据显示,10月1日至10月25日期间,科技龙头海康威视成为众多顶级私募调研焦点。除此以外,景林资产、拾贝投资还跟踪调研了大华股份,淡水泉跟踪调研了华宇软件,星石投资还调研了超图软件。

10月份以来顶级私募调研个股情况

具体来看,顶级私募主要关注科技股四季度及明年发展情况。比如,景林资产、拾贝投资等私募主要关注大华股份四季度的整体需求情况;淡水泉则关注华宇软件对全年新签合同的展望以及公司明年年初是否面临商誉减值问题。

顶级私募三季度积极买入科技股也表明了对后市的乐观,那接下来该如何投资?

清和泉资本董事长刘青山认为,1985年至今,我们完整经历了两轮科技周期,分别是互联网和移动互联网,当前处于第三轮人工智能周期的上半场。根据历史时间长度来看,人工智能周期的下半场有望起始于2022至2023年,所以,当下科技股仍没有迎来全面爆发的时期。驱动国内科技股的逻辑主要是政策引导和国产替代进程,盈利驱动的逻辑仍然相对较弱,而单纯靠估值驱动的行情一般表现为短且快,并且会夹杂着较大的波动。

在星石投资总经理杨玲看来,华为三季报的内容显示出5G产业链端的需求已开始爆发。她表示,可以从三个维度剖析受益机会。

“一是基站建设大潮开启,未来3年,预计我国5G基站建设数量达600万个。二是5G手机高增长带来消费电子爆发。5G手机的整体出货量到2023年或将达到近4亿部。三是下层应用拓展,看好相关场景应用如云游戏、超高清视频、云VR\AR等。3G、4G的场景运用如社交电商、长短视频等均诞生出巨头公司,5G也将一样。”杨玲进一步表示。