370232洲明发债怎么样 洲明发债中签收益是多少

据了解,洲明科技将于11月7日发行不超过5.48亿元可转债。债券简称为洲明转债,债券代码为123016,申购简称为洲明发债,申购代码为370232。那么,370232洲明发债怎么样呢?下面小编就带大家来简单的了解一下相关的信息吧。

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洲明发债中签盈利

公司是LED光电产业高科技民营企业.作为中国顶级LED应用产品制造服务商,在同行业已率先通过国家级高新技术企业认定。专业经营范围包括:显示屏和照明两大独立系ODM/OBM的LED产品设计、制造、销售、服务,一体化完成中、高端市场的供给。洲明科技研发制造的LED应用产品种类齐全、产品结构多样化。

本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.5%,0.8%,1.2%,1.5%,1.8%,2.0%),到期回售价为110元。主体评级为AA-,转债评级为AA-,按照6年AA信用债和5年AA-信用债平均YTM6.40%计算,纯债价值为79.53元,YTM为2.53%,债底保护较弱。发行6个月后进入转股期,初始转股价9.45元,11月2日收盘价为9.64元,初始平价102.01元。

洲明科技总股本7.61亿股,前十大股东持股比例58.32%。如果假设原有股东30%参与配售,那么剩余3.84亿元供投资者申购。假设网下申购户数为500户,平均单户申购金额2.5亿元,网上申购户数为5万户,平均单户申购金额100万元,预计中签率在0.22%附近。考虑到当前平价高于面值,结合近期政策对股市扶持力度较大,公司近年来保持了较强的盈利能力,建议可参与一级市场申购,二级市场逢低配置。

标的股票过去60天和120天的年化波动率分别为35%和45%。根据大盘及个券走势的判断,假设隐含波动率为22%左右,以2018年11月2日正股价格计算的可转债理论价格为107-108元。相对估值法,平价在102元附近的存量转债中,转股溢价率分化明显,大多介于0~13%之间。需要注意的是,目前洲明发债还未上市,所以中签收益尚未得知。