今日题材及个股点睛:全国金融工作会议召开在即

【全国金融工作会议召开在即,两种思路寻求投资机会】备受瞩目的第五次全国金融工作会议即将召开,作为中国金融界最高规格的会议,一般5年召开一次,主要分析当前金融改革发展面临的新形势,同时对今后一个时期的重要金融工作做出部署。从我国宏观经济和金融业发展的现状,以及最近一年中央主要会议的精神来看,改革金融监管体制、防范金融风险或将是本次会议的重点。

今日题材及个股点睛
今日题材及个股点睛

对于股票市场,有统计显示,前几次全国金融工作会议后,金融板块往往存在超额收益。操作上,可沿着两思路布局:一是金融监管“稳中求进”的外部环境,有利于非银金融发展。1)强化监管下,保险合规也正逐步推进,近期受多重利好推动保险股成为机构眼中的“香饽饽”,除政策面的利好催化外,较低的估值也是机构看好板块未来走势的重要逻辑。可关注基本面最优的价值龙头中国平安(601318)

2)龙头券商凭借着综合运营能力较为确定的率先进入了同比业绩提升的轨道,6月月度财务报告进一步验证推断,可关注估值处于低位、基本面逐步好转的龙头券商国泰君安(601211)

3)通道业务回流信托业,2017年信托行业景气度提升存在超预期的迹象,可关注行业“标兵”之一的安信信托(600816)

4)在金融混业经营和国企改革的背景下,金控平台将迎来快速发展期,可关注五矿资本(600390)

二是部分高风险的金融领域,必然成为当前金融体制改革预期中被关注的重中之重。1)长期以来,我国互联网金融一直处在“弱监管”的状态,存在明显监管漏洞和监管空白。未来去伪存真、优胜劣汰后,优质互联网金融平台有望做大做强,可关注焦点科技(002315)。此外,一些新兴互联网金融细分领域龙头也有望扩大先发优势。可关注、涉足移动支付的新开普(300248),涉足金融AI以及区块链的恒生电子(600570)

2)不良资产处置。从长期来看,金融机构的不良资产规模仍处于一个上升周期,AMC行业的需求端处于持续扩张的过程,可关注越秀金控(000987)等。

电商巨头推动新零售革命,重点关注智慧物流】近日国内电子商务两大巨头阿里和京东先后公布“新零售时代”的商业模式布局。7月11日,阿里巴巴宣布成立“五新执行委员会”,即新零售、新金融、新制造、新技术、新能源京东CEO刘强东则提出“第四次零售革命”的概念,认为第四次零售革命是建立在互联网电商基础上一次超越互联网的革命,这次革命将把人类带入智能商业时代。行业巨头发力商业模式革新,物流体系作为电子商务的一大瓶颈因素,有望迎来颠覆性的突破。

零售业迅速转型的背景下,仓储物流智能化行业有望出现超预期增长,设备供应商相关上市公司可重点关注,如华鹏飞(300350)、诺力股份(603611)

【“人工肾”供求紧张,日本医疗企业加码扩产】据日媒报道,日前日本大型医疗器械厂商尼普洛(NIPRO)计划把糖尿病患者等进行人工透析治疗时使用的“人工肾”(血液人工透析机)在中国的产能提高至两倍,将向当地工厂投资约40亿日元增设生产线。

2016年中国接受“人工肾”治疗的肾病患者约为44万人,比5年前增加了80%。“人工肾”治疗正在在中国大城市普及,但内陆地区因医生和设备不足,很多患者无法接受适当的治疗。中国的潜在患者数量相当庞大,预计透析患者将以年10%-15%的速度持续增加。可关生产血液透析设备及耗材的宝莱特(300246)、全资子公司血液透析浓缩液境内医疗器械注册申请获受理的三鑫医疗(300453)等。

【锌价持续走高,上市公司或迎业绩高峰】据了解,截至7月12日,现货锌价由年初21149元/吨,上涨至23520元/吨,涨幅达11.21%。整体来看,二季度锌价维持在较高的水平,7月12日上海现货锌主流成交于23460-23630元/吨。业内人士认为,低库存导致供需偏紧、国外LME注销仓单大增等因素是本轮锌价上涨的主要原因。二季度锌价总体高位运行,炼锌企业的原料供应紧张,精炼锌市场总体将由供应小幅过剩转为供需弱平衡状态。业内人士预计,下半年原料供应偏紧将成为锌价走势的重要支撑。

目前锌基本面强势,据国际铅锌研究小组(ILZSG)今年4月发布的最新数据预测,2017年全球矿产锌产量约为1370万吨,比上年增加9.8%;精炼锌产量约为1408万吨,比上年增加6.5%,精炼锌产量增幅低于矿产锌3个百分点。ILZSG预计2017年全球精炼锌需求量为1430万吨,短缺22.6万吨,连续两年维持短缺;据麦格理的分析师预计,目前锌市场每年有50万吨的供应缺口,预计2017年将迎来精锌缺口高点。另一方面,锌下游需求较为稳健,同时环保与安全要求不断加码,推高冶炼成本,预计未来两年锌价将处于易涨难跌格局,上市公司盈利水平接近或超过历史高点,相关上市公司罗平锌电(002114)、锌业股份(000751)等。

苹果在华首个数据中心落地贵州浪潮系公司受关注】据媒体报道,7月12日,苹果公司宣布在贵州省建立在中国的第一个数据中心,该数据中心将100%由可再生能源供电。苹果公司将在贵安新区注册实体公司,与云上贵州公司合作建设iCloud贵安新区主数据中心,由云上贵州公司运营,苹果公司提供技术支持,投资将达到10亿美元。

业内表示,贵州省是我国率先将发展大数据产业作为重要战略举措的省份,近年来大数据产业发展快速,2016年仅贵阳市大数据及关联产业规模总量突破1300亿元。去年7月,浪潮与云上贵州大数据产业发展有限公司成立合资公司浪潮云上(贵州),将作为“云上贵州”战略运营商,担负“云上贵州”系统平台的运营和大数据开发工作,为贵州省大数据战略行动提供全面支撑。苹果在华首个数据中心由云上贵州公司运营,浪潮系公司有望受到关注。浪潮信息(000977)是国内服务器和存储领域龙头企业。浪潮软件(600756)是国内领先的行业IT解决方案提供商,加快向云服务供应商转型。

【钢材市场价格继续上涨,助力钢企业绩大增】据我的钢铁网报道,12日国内钢材市场继续拉涨。25个主要城市中,上海、济南、广州、天津、重庆等23个城市螺纹钢每吨价格上涨10至90元;上海、杭州、邯郸、重庆等21个城市热卷每吨价格上涨10至100元;上海、济南、北京、成都等20个城市中厚板每吨价格上涨10至70元。

据中钢协最新数据,6月下旬末重点钢企钢材库存量1207.58万吨,较上月同期下降5.7%,创下年内旬度最低水平,较上年同期下降8.7%。市场资源的紧缺,也给予钢厂提价底气,印证了供需基本面向好。申万宏源认为,二季度长材为主的钢企业绩有望环比大幅增长,同时板材利润边际改善的空间巨大,关注低估值龙头宝钢股份(600019)、长材和板材并驾齐驱的马钢股份(600808)、吨钢市值较低的新钢股份(600782)和安阳钢铁(600569)。另据最新公告显示,韶钢松山(000717)上半年预增384%,太钢不锈(000825)预增116%至165%。