世纪华通调整重组方案 “割爱”中手游移动科技

世纪华通重大资产重组调整方案于9月21日出炉。对比公司去年12月披露的收购互联网游戏资产方案，本次调整的核心部分是放弃收购中手游移动科技。8月25日晚间，世纪华通发布公告，宣布停牌对去年12月披露的收购互联网游戏资产方案进行调整。

“割爱”中手游

时隔20多天后，公司披露了该重组方案的更新版本。最新公告显示，经协商，保留原重组方案中标的公司菁尧国际100%股权、华聪国际100%股权、华毓国际100%股权、点点北京100%股权及点点开曼40%股权，将中手游移动科技100%股权予以剔除。

根据原方案，中手游移动科技设立于2015年10月14日，系为本次交易而特别设立的主体，持有CMGE开曼（原中手游之境外母公司，2015年8月从纳斯达克退市）100%股权以及受CMGE开曼协议控制的深圳岚悦（原中手游通过协议控制的VIE主体之一）100%股权，本次交易的经营主体为原美国上市并完成私有化退市的CMGE开曼及其通过股权或协议控制的子公司。

经过调整，本次交易标的资产的交易对价合计为69.39亿元，其中股份对价共计41.63亿元，现金对价27.76亿元。配套募资方面，公司拟向趣点投资、鼎通投资等7名投资者合计发行2.03亿股，合计募集41.5亿元配套资金。

需要明确的是，菁尧国际、华聪国际、华毓国际分别是菁尧投资、华聪投资、华毓投资的全资企业，系专为本次交易而设立，除合计持有点点开曼60%股权外，无实质性经营资产或业务。此外，菁尧投资、华聪投资、华毓投资还合计持有点点北京60%股权。上述两者的交易对价分别为68.39亿元、1亿元，较首次披露的预案并无变化。

简单对比去年12月的预案可知，本次合计交易对价由近135亿元降至不到70亿元；配套募资金额也因放弃收购中手游移动科技而大幅降低（原方案为110.33亿元），认购方也由10人降为7人。此外，本次收购及募资发行价则由彼时统一的11.45元/股分别升至18.55元/股、20.42元/股。

折戟于监管政策

针对本次重组方案的调整，有投资者在第一时间问道：“原计划收购的中手游为何不在此次重组之列？”而公司董秘的回复也直接明了：“因为中概股回归的政策还不明确。”