监管风暴转向公募机构 大范围稽查有望年前收网

种种迹象表明，证监会稽查部门已经将打击重点锁定在公募机构——既包括公募基金，也可能包括个别证券公司。《第一财经日报》独家获悉，目前稽查工作尚处在对公募机构违法行为的前期取证阶段，待进展到一定阶段后，监管层将宣布立案调查的消息。

痛极思变，监管层要对“自己的娃娃”下手了。

种种迹象表明，证监会稽查部门已经将打击重点锁定在公募机构——既包括公募基金，也可能包括个别证券公司。《第一财经日报》独家获悉，目前稽查工作尚处在对公募机构违法行为的前期取证阶段，待进展到一定阶段后，监管层将宣布立案调查的消息。

“预计本月会正式宣布对几家公募基金立案调查，大范围稽查有望年前收网。”知情人士对《第一财经日报》透露，监管层赴机构取证，一般是在掌握较为确凿的线索之后。

不过，此次大范围稽查行动，到底是针对前期救市过程中“趁火打劫”的内幕交易和市场操纵，还是针对上半年公募基金联手爆炒中小创，抑或是针对A股市场长期以来的“庄家纵市”问题，目前尚不得知。

监管层枪口已瞄准

从严禁违规减持，到打击股市黑嘴；从重罚“超级牛散”叶飞，到“私募传奇”徐翔被抓；从中信证券“窝案”被揭，到张育军、姚刚落马，资本市场监管风暴急速升级——不只针对被监管者，也针对监管者本身。

硝烟弥漫之中，针对公募机构的“围猎”已在暗暗布局。

11月9日，广东证监局到访嘉实基金、长盛基金等多家公募基金。有报道公开了更多细节——电脑被带走、通信记录遭检查。被提及的公募基金随后做出回应，部分基金表示“这是一次常规的例行检查，并非突击检查，不用大惊小怪”，另一部分基金公司则直接否认被查。

那么，这到底是一种什么类型的“检查”？是证监会派出机构的随机查访，还是针对特定事件的突击介入？为何有的承认，有的否认？

看似复杂的概念背后，实则监管程序问题。根据监管层工作程序，稽查执法包括多个阶段和多种意图。证监会稽查执法工作严格依法定程序进行。在正式立案调查之前，稽查人员需要到访取证、了解情况，待掌握一定情况之后，才会正式下发立案调查通知书。从意图上看，到某家机构取证，并不等于该机构即被调查对象，取证可能是为调查该机构的某个基金经理，亦可能是因其他线索追溯至该机构，此阶段的稽查仅为获得更多有用信息。