370296利德发债怎么样 利德发债申购价值分析

据最新消息显示，利亚德将发行人民币8.00亿元可转债。债券代码为123035，债券简称为利德转债，申购代码为370296，申购简称为利德发债，原股东配售认购简称为利德配债。那么，370296利德发债怎么样呢？随小编来看看吧。

据了解，利亚德主营业务包括智能显示、VR体验、夜游经济、文旅新业态。利亚德（300296）2019年上半年，公司实现营业收入40.51亿元，同比增长12.19%；净利润5.46亿元，同比下滑6.75%；扣非后净利润5.13亿元，同比下滑5.73%。报告期内，智能显示由于LCD拼墙略有下滑，增长率29.25%，符合预期。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.5%，0.8%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为110元。主体评级为AA+，转债评级为AA+，按照6年AA+中债企业债YTM4.40%计算，纯债价值为89.25元，YTM为2.50%。发行6个月后进入转股期，初始转股价7.04元，11月12日收盘价为7.00元，初始平价99.43元。

按照2019年11月12日收盘价计算，利德转债对应平价为99.43元。目前同等平价附近的太阳转债转股溢价率为19.55%，同行业的洲明转债在平价99元附近时对应的转股溢价率为15.49%。考虑到公司本身市场关注度尚可，预计利德转债上市首日的转股溢价率区间为【14%，16%】，当前价格对应相对估值为113~115元。

考虑到当前转债平价位于面值附近，利亚德经营比较稳健，估值水平较低，建议小伙伴们积极参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。那么，利德发债预计何时上市呢？据小编了解，利德发债大概率是在12月中旬上市。