733105永鼎发债怎么样 永鼎发债申购价值分析

据最新消息显示，永鼎股份将发行人民币9.80亿元可转债。债券代码为110058，债券简称为永鼎转债，申购代码为733105，申购简称为永鼎发债，原股东配售认购简称为永鼎配债。那么，733105永鼎发债怎么样呢？我们来看看吧。

永鼎股份经过二十多年的艰苦创业和商海搏击，目前已成长为以线缆为主业，房地产、公路交通、汽车销售服务、医疗保健为辅业，多元化经营发展的国家级集团公司。旗下有生产、投资、贸易、服务、联合外资型公司15家。是中国高新技术企业、全国质量管理先进企业、江苏省AAA信用企业、江苏省文明单位。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为110元（含最后一期利息）。主体评级为AA，转债评级为AA，按照6年AA中债企业债YTM5.41%计算，纯债价值为83.83元，YTM为2.45%。发行6个月后进入转股期，初始转股价6.50元，4月11日收盘价为6.36元，初始平价97.85元。

按照2019年4月11日收盘价计算，永鼎转债对应平价为97.85元。目前同等平价附近的中天转债转股溢价率为13.41%。考虑到公司当前股价低于面值，公司整体经营能力略低于中天，我们预计永鼎转债上市首日的转股溢价率区间为【11%，13%】，当前价格对应相对估值为109~111元。绝对估值下，理论价格为109~111元。

永鼎股份主要业务分为通信科技、海外工程、汽车线束和超导材料四个产业板块。考虑到当前转债平价低于面值，公司未来受益于5G建设的快速发展，建议小伙伴们参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。至于永鼎发债的上市时间，小编猜测为2019年5月16日，中签收益则需要等待一段时间才能得知。