072551尚荣发债怎么样 尚荣发债申购价值解析

据报道，尚荣医疗将于明日开启可转债申购。债券代码为128053，债券简称为尚荣转债，申购代码为072551，申购简称为尚荣发债，原股东配售认购简称为尚荣配债。那么，072551尚荣发债怎么样呢？我们来看看。

深圳市尚荣医疗股份有限公司成立于1998年3月13日，主营业务为提供现代化医院建设整体解决方案，具体包括医院整体建设、医疗器械产销、医疗耗材产销、医院投资管理、智慧医疗服务及健康产业园区开发六大板块，通过自主研发和并购，产品类型及产业链条逐步完善。至2015年底，公司共有发明专利12项。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为110元（含最后一期利息）。主体评级为AA，转债评级为AA，按照6年AA中债企业债YTM5.07%计算，纯债价值为85.53元，YTM为2.45%。发行6个月后进入转股期，初始转股价4.94元，2月11日收盘价为4.83元，初始平价97.77元。

以2019年2月11日正股价格计算的可转债理论价格为100-102元。相对估值法，目前同等平价附近的万顺转债转股溢价率为2.97%。考虑到公司当前股价对应的转债平价低于面值，发行规模潜在稀释比例较高，我们预计尚荣转债上市首日的转股溢价率区间为【2%，4%】，当前价格对应相对估值为100~102元。

假如尚荣发债申购户数为5万户，平均单户申购金额为100万，中签率预计为1.05%。考虑到当前转债平价低于面值，公司转债潜在稀释比例较大，建议大家谨慎参与一级市场申购。至于尚荣发债的上市时间，小编个人猜测应该为2019年3月中旬，中签收益目前还未得知，建议耐心等待一段时间。