370381溢利发债怎么样 溢利发债申购价值分析

据报道，溢多利将于近日发行6.649677亿元可转债。债券简称为溢利转债，申购代码为370381，申购简称为溢利发债，原股东配售认购简称溢利配债。那么，370381溢利发债怎么样呢？下面我们一起来了解一下吧。

广东溢多利生物科技股份有限公司是应用现代生物技术，立足生物产业，致力特色生物药品、新型生物酶制剂、无抗植物提取物、功能性饲料添加剂的创新型高科技企业。目前公司拥有151项发明专利，11项核心技术，并拥有基因工程技术、酶工程技术、生物工程技术、液体发酵技术等。

溢利转债期限为6年，票面面值为100元，票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。到期赎回价格为票面面值的110%（含最后一期年度利息），按照中债6年期AA-企业债到期收益率（2018/12/17）7.23%作为贴现率估算，债底价值为76.48元，纯债对应的YTM为2.45%，债底保护性有限。

参照规模可比标的有伟明转债和岭南转债，其规模分别为6.7亿元和6.6亿元，当前转股溢价率分别为2.44%和12.81%。结合溢多利正股基本面情况和目前的市场情绪，我们预计溢利转债上市首日转股溢价率将在2.5%~8%之间，预计上市首日价格在97.5~103元区间，价格中枢为100.5元左右。

若按溢多利初始转股价8.41元/股进行转股，影响程度一般。此外，溢利转债现今平价水平一般，信用评级不高，债底保护性比较有限，建议投资者谨慎参与申购。那么，溢利发债预计何时上市呢？据小编个人猜测，溢利发债上市时间应该为2019年1月下旬，中签收益的话则要等待一段时间才能得知。