072013机电发债怎么样 机电发债转股价是多少?
近段时间,多只可转债上市首日就破发,引发了投资者热议。据悉,中航机电将于今天开启可转债申购,可转债简称为“机电转债”,申购代码为“072013”,申购简称为“机电发债”。那么,072013机电发债怎么样呢?下面随小编来简单的了解一下吧。
机电转债发行期限6年,票面利率为第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%,到期赎回价105元(含当期利息),对应的YTM为1.63%。债券信用等级为AA+/AAA(中诚信),按照2018年8月23日6年AAA级企业债到期收益率4.65%计算,债底价值在84.14元。
中航机电8月22日收盘价为7.49元,初始转股价为7.66元,初始转股价值97.78元。机电转债的发行规模为21亿元,如果以初始转股价7.66元转股,对公司流通盘的稀释率为8.72%。下修条款为存续期内15/30、85%;赎回条款为转股期内15/30,130%,面值+当期利息;回售条款为30/最后两年,70%,面值+当期利息,各条款中规中矩。
此次机电转债网下、网下均可申购,网上申购上限100万元,网下申购上限为18亿且申购保证金一律为50万元。参考吴银转债申购情况(网上申购户数76751户,网下申购户数324户,中签率0.51%,部分账户未顶格申购),预计机电转债的网上申购户数70000~90000户,网下申购户数在800~1000户区间,假设原股东50%参与配售,中签率预计在【0.08%,0.10%】区间,中枢在0.09%。
对标航电转债当前价位105.10元,新凤转债转股溢价率8.95%,正股中航机电作为优质军工标的,转债中较为稀缺,给予一定估值溢价,有分析认为机电转债估值应在【5%,8%】区间,价位在【102,106】元,中枢为104元,建议积极申购。那么,机电发债什么时候上市呢?据小编猜测,机电发债上市时间应该为9月中旬。