754668天马转债怎么样 天马转债转股价是多少?

据悉,天马发债将于明天开始申购。申购简称为天马发债,债券简称为天马转债,申购代码为754668。那么,754668天马转债怎么样呢?下面小编就来和大家简单的介绍一下相关的信息,希望能够帮助到大家。

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天马转债发行期限6年,票面利率每年分别为0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%,到期赎回价格为票面面值的108%(含最后一期利息)。按照中债2018年4月13日6年期AA-企业债估值6.95%计算的纯债价值为76.32元,面值对应的YTM为2.14%。若上市价格超过113.30元,对应负的到期收益率水平。

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天马转债申购价值

天马科技2018年4月13日收盘价为10.85元,初始转股价格为11.04元,对应初始转股价值98.28元,初始溢价率为1.75%。天马科技发行规模为3.05亿元,假定以11.04元的初始转股价全部转股,对公司A股总股本的摊薄幅度约9.31%。

原股东配售方面,前十大股东合计持股68.4%,其中第一大股东持股28.82%,优先配售意愿较强,其余股东大多为自然人,考虑到为防止股本稀释,预计配售意愿均较强。网上发行时,每个账户申购上限是100万元,额度不高。考虑到近期转债新券上市估值中枢已基本形成,天马转债上市初期价格预计高于面值,建议投资者可适当参与打新。

小编提醒:当可转债的转换平价(转股价除以当前可转债价格乘以100)与其标的股票的价格产生折价时,即转股溢价率为负,两者间就会产生套利空间,投资者可以通过将手中的转债立即转股并卖出股票,这种方式T+1要才能卖出股票,因此要承受1天的股价波动损失,套利空间不大。