2018年A股走势或前低后高 两维度把握核心资产（2）

牢牢把握住核心资产

“消费升级的趋势自2016年下半年开始就明确了，主要是一二线城市带动的包括白酒、家电、可选消费等在内的升级。到了2018年这个行情仍然还在，但需要精挑细选龙头公司。产业升级方面，我国要从制造业大国向制造业强国转变，未来几年我国会培育一些具有较强创新能力的排头兵企业。并且从竞争格局上看，一些取得了国内国际龙头地位的公司目前市场占有率还没有到达峰值，未来有望继续提升。”刘格菘分析表示。

举例而言，半导体和5G都是刘格菘看好的产业升级投资机会。刘格菘指出，我国半导体消费占了全球市场的65%，但我国的自给率非常低，只有约10%，上游设备和材料环节估计实际只占1%，这种不平衡的格局决定了未来我国要想提升信息安全必然会在半导体产业上重点投入。

与半导体不同，刘格菘认为，5G方面我国的研发处于领先地位，如果我国率先将5G进行商用，龙头公司的制造成本会远低于国际同类公司，其竞争力不言而喻。与此同时，5G作为新一代信息技术基础设施，有可能是云计算、物联网、虚拟现实、人工智能、自动驾驶这些互联网应用真正的“高速公路”。具体到标的选择方面，刘格菘表示，2018年看好5G领域的设备商、光器件、光纤光缆的龙头公司。