新三板业绩整体向好 357亿机构资金扫货

新三板拟IPO公司定增,一直是投资者关注的热点。统计显示,2012年以来,有多达357亿资金进入新三板拟IPO公司扫货,拿下700多次定增。此类定增,在2015年达到一个高峰,大批投资机构“入坑”。

新三板业绩整体向好
新三板业绩整体向好

如今虚高的市盈率逐步回落,曾经激进的投资者趋于理性。

业绩整体向好

数据显示截至4月21日,新三板市场共有414家挂牌公司正在接受上市辅导或已开始排队。其中发布2016年年报的有220家,平均营业收入5.1亿元,同比增长13%。另外,营业收入同比呈现正增长的有174家,占总量的79%。

营业收入增幅前五名分别是安达科技(830809)、柠檬微趣(838966)、固德威(835209)等。它们2016年营收增长都超过100%,其中安达科技2016年营收达到9.1亿元,增幅高达340%,排名第一。

营业收入跌幅前五名分别是美亚高新(832263)、金海股份(832390)、好买财富(834418)等,这些公司的跌幅都超过40%。净利润同比正增长的有162家,占发布年报公司总量的74%,他们的平均净利润为6189万元,同比增长9%,增幅同比超过或达到100%的有22家。

其中最显眼的是柠檬微趣,净利润从2015年的247万元,2016年猛增到6091万元,同比增长1877%。柠檬微趣是一家移动端游戏开发、运营的公司,2016年9月23日在新三板挂牌。它的主要产品是《宾果消消消》这款游戏,目前下载量超过一亿人次。

其次是受益于有色金属价格大涨的瀚丰矿业(833180),净利润从上年同期的68万元增长到2135万元,增幅达1345%。跌幅超过50%的有好买财富(834418)、湘财证券(430399)和太尔科技(830886)等8家公司。

尤其是好买财富,净利润直接从上年同期的3182万元,变为亏损9111万元。好买财富是一家第三方互联网财富管理公司,主要通过互联网向客户提供包括公募基金、私募基金等在内的各类基金产品。

2016年,受二级市场熔断及整体股票行情萎靡影响,好买财富仅私募基金业绩提成收入就比去年下降了1.48亿。从整体数据来看,这220家发布2016年年报的公司,绝大部分营业收入和净利润的增长情况都还不错,平均营业收入和净利润也都呈增长态势。不过,它们的平均净资产收益率降幅却比较大,从2015年的23.47%,降到2016年的19.32%,下降超过四个百分点。

357亿机构资金扫货

平均营业收入5.1亿元,平均净利润6189万元,这组数字既是这些公司冲击IPO的底气,也是他们赢得新三板市场众多投资机构青睐的主要原因之一。据新三板论坛记者统计,这414家新三板拟IPO公司中,有344家挂牌以来有过定增融资记录,合计增发实施次数达702次,募集资金达357亿元。

增发次数最多的分别是致生联发(830819)、联飞翔(430037)、艾录股份(830970)、广达新网(831839)等八家公司,挂牌以来增发实施次数达5次之多。

联飞翔5次定增,参与认购的机构数量超过40家,为三百余家有过定增记录的拟IPO公司数量之最。投资机构中,又以宁波人保远望二期投资中心(有限合伙)3600万元投资额居首。

另外,单家公司募资金额最多的是南京证券(833868):2015年10月,以每股6元的价格实施定向增发,合计募资达34亿元。南京证券这次定增,有31家机构参与认购,领投的是南京紫金投资集团有限责任公司,认购金额达4亿元。而后,该公司成为南京证券第一大股东,持股30.16%。

从投资机构类型来看,这些拟IPO公司的定增,吸引了超过1600家投资公司、基金管理公司、信托公司等投资机构参与认购,总投资金额达357亿元。而从时间上看,2015年无疑是新三板市场融资最火爆的一年。这一年,机构投资金额就达170亿元,占总投资金额的比重接近五成。