MPA考核降杠杆信号明显 中小银行广义信贷面临压力

通过MPA考核,监管引导金融机构降杠杆、防范金融风险的意图明显。但中小金融机构已经明显感觉到了压力,季末考核时点,表内外额度紧张的情况在中小机构甚至一些股份行身上已经很常见。

MPA考核降杠杆信号明显
MPA考核降杠杆信号明显

但习惯了表外理财快速增长,以突破监管限制获得更高利润的中小银行如何“掉头”值得观察,但一个现象是,央行的考核项目跟随市场变化不断动态调整,同时监管奖惩措施也可能持续升级,降杠杆信号明显,答案需要金融机构自己寻找。

一位股份行总行人士表示,今年全行计划是不新增公司贷款,包括表外在内的广义信贷不新增。央行在去年四季度的货币政策执行报告中表示,将于2017年一季度MPA评估时正式将表外理财纳入广义信贷范围,以合理引导金融机构加强对表外业务风险的管理。

其中,城商行等银行资产规模增速快于股份行和国有大行,机构预期中小银行将面临MPA考核中广义信贷增速约束压力,从而影响资产规模增速。

记者调查发现,MPA考核压力之下,银行业内人士表示MPA考核虽有压力,但主动调整下是可控的。部分银行今年表内外额度特别紧张,有的银行暂停公司贷款出账,要求全年包括表外在内的广义信贷不新增。

广义信贷增量受控之下,部分银行选择加快存量资产流转,将信贷、同业等通过信贷资产收益权转让、资产证券化等流转出去,以满足信贷、投资等业务需求。

中小银行面临广义信贷增速压力

目前,各银行广义信贷的资产数据亦较为匮乏。业内一般认为,MPA考核中,最关键的是资本充足率的考核,“国有大型银行有充足的空间,达到MPA考核要求不难,但中小银行达标有难度,我们担心小银行的资产规模增速也会受影响。”一位城商行资产负债部负责人表示。

MPA考核中,其中涉及广义信贷增速的主要包括反应资本和杠杆的资本充足率、反应资产负债的广义信贷项目。大部分银行可以符合资本充足率的考核,制约银行的是广义信贷增速。央行也在去年四季度货币政策执行报告中强调,“央行2017年一季度MPA评估将表外理财资产在扣除现金和存款之后纳入广义信贷范围,纳入后仍主要对新的广义信贷余额同比增速进行考核和评估。”

央行认为,将表外理财纳入广义信贷之后,部分机构的广义信贷同比增速将会提高,与之对应的宏观审慎要求也会相应提高,由此引导金融机构稳健经营。

从广义信贷的相近指标商业银行资产规模来看,不同银行资产规模出现分化。

银监会数据显示,截至2017年1月末,大型商业银行、股份制银行、城商行和农村金融机构的资产规模同比增速分别为9.3%、15.1%、23.1%、16.2%,显示城商行的表内资产规模增速最高。

从目前已公布的银行财报看,城商行资产规模增速亦快于股份行。截至2016年末,平安银行、中信银行的资产规模增速分别为17.80%、15.79%,资本充足率分别为11.53%、11.98%。城商行中,江苏银行、重庆银行、徽商银行、锦州银行的资产规模增速分别为23.87%、16.7%、18.65%、49.1%,资本充足率分别为11.51%、11.79%、12.09%、11.62%。。

银行MPA考核应对术

记者调查发现,MPA考核压力之下,部分银行“今年表内外额度特别紧张”,部分银行或贷款额度极其紧张,或被迫压缩对公贷款等信贷业务,以满足MPA对广义信贷的考核要求。

记者获悉,南方某上市股份行要求暂停3月下半月的公司贷款。

“目前全行人民币贷款、广义信贷资产、公司风险加权资产指标均严重超限,为确保达成总行3月末限额管控要求,3月下半月暂停人民币公司贷款出账,包括到期续作。”有股份行人士透露。

一位股份行总行人士表示,今年全行计划是不新增公司贷款,包括表外在内的广义信贷不新增。

一位股份行西南地区分行人士表示,MPA考核下,该分行现在贷款已经没有额度。另一位当地股份行分行人士亦表示,“额度很紧张,如果利率合适可以去申请下。”

“央行年初窗口指导,要求按月底余额看,全行新增贷款不能超过一定限额。年初到现在全行贷款新增只有几个亿。”一位外资行高管表示。“大银行盘子大比较容易,我们盘子较小,而且新增贷款有可能是有承诺性质的银团贷款,不让提款其实是银行违约。”

“这波去杠杆是壮士断腕。”有股份行人士感叹。

“MPA考核有压力,但主动调整下,目前情况还是可控的。”一位中部地区城商行董秘表示。

记者获悉,在中信银行2016年业绩发布会上,该行高管表示,MPA对资产的扩张可能会带来一定的影响,因为要支持资产的快速扩张,必须要有比较充足的资本充足率。

中信银行高管表示,“总体来讲,原来年初确定的资产的发展速度,与MPA考核里面的审慎资本充足率这个指标相比,中信银行还是有一定的空间,但是不一定要把这个空间用得很足,所以说这一点的影响不大。”

“我们通过以下几个方面应对MPA,一方面构建以资本约束为核心的表内外一体化的动态综合管理体系,合理对全行资本规划进行利用,将其分配到各业务条线。另一方面,由于我们还有贷款、投资的需求,因此除对增量资产管控外,还加强对存量资产的流转,尝试CLO、ABS等。”徽商银行资产管理部总经理黄晓艳在香港接受记者采访时表示,“让表内资产流转起来,而不是因为MPA的限制困在表里。这是我们这两年做的非常重要的方面,就是加强资产的流转。”

而在受到近期广义信贷调整的影响下,市场预期3月信贷增速将会降低。“贷款紧张,资金面紧张,MPA考核看来还是压力不小。3月贷款市场也预期会低了。”一位银行业分析师表示。