今日前瞻及个股掘金：“一带一路”企业进入收获期（2）

【商贸零售回暖精选低估值复苏及改革弹性大者】十二届全国人大五次会议于3月5日开幕，期间，2017年政府工作报告重点工作任务提出促进消费稳定增长，进一步释放国内需求潜力，相关内容可归结为：1）鼓励商业跨界融合，发展医疗养老等新消费。报告提出加快发展服务消费，开展新一轮服务业综合改革试点，推动服务业模式创新和跨界融合，发展医养结合、文化创意等新兴消费。2）促进电商、快递进社区进农村，推动实体店销售与网购融合发展。3）提出增加高品质产品消费，扩大内外销产品“同线同标同质”实施范围，更好满足消费升级需求。在国资改革方面，报告提出深化混合所有制改革，开放竞争性业务，持续推进国有企业提质增效。

点评：去年底至今，零售板块出现企稳复苏迹象，从终端价格上扬及客流量回归线下的角度看，行业弱复苏或可持续，零售相关企业经营利润逐步扭亏为盈，龙头开始调整完毕，结构性机会出现，重点关注苏宁云商（002024）。电商增速放缓，新零售背景下建议关注商业资产优质、新零售合作空间大且估值较低者，如鄂武商A（000501）。零售行业作为竞争性行业，国改将驱动价值型公司业绩释放和改革创新，天虹商场（002419）、银座股份（600858）为国改落地可能性较大的标的。

【CNN推出VR视频新闻平台虚拟现实直播或为突破口】随着《纽约时讯报》推出了360度视频平台“TheDaily360”，现在CNN也推出了一个全新的沉浸式新闻栏目和平台。名为“CNNVR”，这一项目将会通过360度视频报道世界各地的主要新闻事件。除了VR实时视频和美洲360度视频内容外，CNN还通过一个“新虚拟现实平台”来进一步推进VR。这意味着CNN的移动应用将原生支持360度视频，成为Facebook和YouTube之后的“第三大移动VR应用”。

VR作为最近两年科技圈最火的创业领域，在16年下半年遭遇了滑铁卢式失败，随着融资的减少VR企业大多笼罩在阴霾之中，从客观上讲，本次VR寒冬只是暂时的，就像当初的太阳能行业一样，经过时间的沉淀剩下的金子总会发亮，VR作为一种全新的媒介技术的确有其存在价值，CNN正式推出VR视频新闻平台或者预示着VR的春天也许不远了。

点评：近期VR行业也将迎来事件催化剂，如第六届全球移动游戏大会GMGC2017将于3月中旬于北京举办，大会设有VR全球峰会，VR电竞大赛，体验区等，另外全球VR/AR高峰论坛4月在深圳举行。涉及虚拟现实直播技术的上市公司主要有佳创视讯（300264），公司正积极推进“VR+广电”的相关具体工作，利用广播电视网络为传输通道，努力实现全景视频及VR视频等在广电VR频道的播出。数码视讯（300079）投资虚拟现实直播技术公司，拥有世界上第一个实时360度全景4K解析度的VR视频直播技术。

【两会热议数字经济腾讯云推出云支付助力支付数字化】据了解，近日2017微信支付合作伙伴大会上，腾讯云与微信支付官方针对微信支付服务商特别关注的支付可靠和安全等痛点问题推出腾讯云微信云支付解决方案。据了解，该解决方案将帮助微信支付服务商降低80%的开发部署成本，减少1个月开发时间，同时还将微信支付等第三方支付的可用性提升至99.99%。

点评：在两会上，数字经济成为政协委员和人大代表热议的焦点，而作为数字经济中必不可少的环节，微信支付等移动支付产业也有望继续井喷式发展。在微信支付服务商看来，腾讯云与微信支付联合推出云支付解决方案，有效降低了微信支付开发门槛，也让微信支付服务拓展更加便捷。

支付数字化主要涉及的上市公司有：华峰超纤（300180），公司定增收购威富通涉足移动支付，威富通是微信支付首批签约受理机构、支付宝首批签约ISV（独立软件开发商）合作伙伴、京东钱包签约支付合作伙伴、QQ钱包首批签约受理机构等第三方支付公司签约合作伙伴。飞天诚信（300386）拥有多年支付行业服务能力、产品积累，经验丰富。目前，公司在区块链中的虚拟数字货币存储设备是市场中最易落地也是需求最为直接的产品形态。

【有机硅价格飙升行业会议助涨后市】据悉，8日，国内有机硅中间体DMC主流成交价上涨500-1000元/吨，普遍站上21000元/吨，涨幅近5%。本周四，行业将在山东淄博召开会议，主要企业预计将在会上就后市价格达成共识，为行业进一步提价打下基础。今年以来，DMC价格上涨超过10%，较去年6月低点上涨超过60%。

点评：目前，有机硅单体企业库存维持低位，部分企业装置产出受限，如国内最大产能道康宁40万吨装置2月故障产量下滑，3月又将进行检修；江西星火40万吨装置2月检修，目前仅20万吨复产；鲁西化工（000830）6.5万吨装置本周因故障意外停车。业内认为，短期看，有机硅单体缺货、上游原料金属硅涨价、下游需求回升等因素将继续助推DMC价格上涨。

中长期看，国内有机硅行业经历2011年以来产能过剩导致的持续低迷后，部分企业已永久退出，叠加环保压力下现有产能开工不足、新建产能受限，行业供需格局明显改善。有机硅行业高景气超预期，可继续关注上周提示的新安股份（600596）、兴发集团（600141）等有机硅单体生产商。

【赣州钨协上调3月指导价相关公司有望受益】赣州市钨业协会发布3月份钨市场指导价：黑钨精矿7.5万元/标吨，较2月上调0.1万元/标吨；APT11.8万元/吨，较2月上调0.7万元/吨；中颗粒粉末192元/公斤，较2月上调15元/公斤。目前看，赣州钨协的月度钨品交易指导价格已经基本贴近市场。

点评：业内表示，目前钨精矿原料市场依然是供应紧张，非主流矿山复产和正常供应还需时日。钨精矿产量释放缓慢，冶炼产品价格上涨，大部分贸易商惜售挺价意愿明显。

在整个金属市场回暖，原材料大幅上涨的情况下，钨价上涨之势已经形成，相关公司有望受益行业回暖。厦门钨业（600549）是国内钨产业绝对龙头，拥有三个钨矿生产企业，控制的钨矿山金属储量近200万吨，占全国30%左右。章源钨业（002378）是国内钨行业产业链完整的少数厂商之一，上游钨资源丰富，中游APT冶炼技术和下游精深加工技术均处于国内领先水平。

【电改座谈会提出四个有序加快电网系统售电平台或受益】国家能源局网站8日显示，近日发改委、能源局在昆明市召开全国电力体制改革座谈会。会议提出了“四个有序加快”，包括有序加快放开发用电计划、有序加快放开配售电业务、有序加快放开竞争性电价、有序加快放开交易机构交易业务范围。

点评：机构认为，电改在2017年将进入第二轮爆发期，主要体现在电力市场化交易规模扩张、发电侧结构调整、增量配售电试点启动等。涪陵电力（600452）、文山电力（600995）等电网系统售电平台将是最大的受益者；合纵科技（300477）、北京科锐（002350）等受益于增量配电市场放开。