上市银行净利增速“告急” 全行业今年或现负增长

截至2月17日，A股已有浦发、中信、平安、民生、南京、华夏、兴业、招商8家上市银行发布2015年业绩快报。除南京银行实现净利润同比增长24.86%外，其余6家银行的净利润增速都已经降至个位数。

更让业界担忧的是，在今年1月份，有权威媒体对外发布消息，称四大行中工行、农行、中行2015年的净利增速目标为负，建行的净利增速也仅有1%，而这些银行更是将2016年净利润增速目标定为负5%到负8%。

“宏观经济放缓对银行规模扩张产生较大影响，同时利率市场化、风险上升也对银行盈利影响较大，并且这种影响还将至少持续一到两年。综合来看，预计2015年上市银行盈利等关键指标表现比上一年会更差。”对此，社科院金融所银行研究室主任曾刚指出。

行业寒冬未过

过去十年银行业曾因为赚取太多的利润而备受指责，但自从2014年以来，银行业净利润增速急剧下滑，不良率飙升，又让这个A股最赚钱板块苦熬寒冬。

就在春节期间，欧美股市因经济前景迷茫出现大跌，尤其是银行业净利润的下滑导致各大国际银行股价出现大跳水，引发A股银行板块节后下跌的担忧。出乎外界意料的是，在春节后连续3个交易日内，上证指数连续强势，银行板块涨幅虽不及大盘，不过依然保持弱平衡。

2月17日晚间，规模仅次于五大行的招商银行发布2015年度业绩快报。根据业绩快报，招商银行2015年全年实现归属于股东的净利润576.51亿元，比上年同期增长3.11%？不良率升至1.68%。

记者从此前公布业绩快报的7家银行数据中发现，浦发银行2015年实现归属于母公司股东的净利润505.98亿元，较2014年增长7.6%？兴业银行归属于母公司股东的净利润502.57亿元，同比增长6.62%？中信银行归属股东净利润412亿元，同比增长仅1.2%？民生银行去年净利461.11亿元，同比增长3.51%？平安银行预计2015年全年归属于上市公司股东的净利润在207.92亿-227.72亿元之间，同比增长5%-15%？华夏银行归属于上市公司股东的净利润188.83亿元，同比增长5.02%。

曾刚分析称，银行业经营压力仍较大，大行增长放缓会更加明显，与经济放缓步伐同步概率更大？相比之下，股份行和城商行过去一段时间创新业务较多，还有一定扩张空间，但与历史业绩相比仍是放慢趋势。五大行净利润逼近零增长为大概率事件。

而在交通银行首席经济学家连平看来，2015年央行多次降息将继续影响银行收入，许多银行是在年初调整存贷款利息，因此多次降息效果在今年会集中体现，银行利差压力比2015年还要大，目前还未看到拐点。

“2015年银行业的盈利增速仍将继续下降，预计行业整体净利润增速将下滑至3%-5%。2015年上市银行净利润增速预计为1.8%左右，2016年商业银行仍将面临较大经营压力，预计上市银行净利润增长1%左右，营业收入增速或将进一步放缓至9%左右。”在2月5日举行的交银中国财富景气指数发布会上，连平受访时这样表示。

本报记者发现，在去年三季度，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行的净利润增速悉数接近零增长。数据显示，上述4家国有银行的净利润分别仅增长0.59%、0.66%、0.51%和0.31%。全年想要突破1%的概率很小。

经济增长是影响银行盈利能力的最重要因素。根据此前中国银行对16家上市银行近几年的面板数据进行的测算，GDP增速每下降1个百分点，银行业净利润增速将下降9个百分点。因此，以2015年中国GDP增长在6.8%左右测算，上市银行整体净利润增速将出现“零增长”。如果2015年GDP增速在6.5%左右的话，那么上市银行整体净利润增速将出现负增长。