5日融资买入超千亿 经济企稳可考虑周期类机会

周四(22日),A股强势反弹。从周四的两融数据来看,沪深融资余额为9983.05亿元,融券余额为29.37亿元,两市融资融券余额合计10012.42亿元,自9月2日以来两融余额首次超过万亿元。两市融资买入额为1076.66亿元,连续五个交易日融资买入额超过千亿元,期间偿还额为944.5亿元。

5日融资买入超千亿
5日融资买入超千亿

从两融行业交易来看,融资净买入额前五名行业分别为计算机(135,422.79万)、传媒(123,640.21万)、机械设备(106,520.58万)、商业贸易(98,942.69万)和有色金属(88,774.95万)。

融资净买入额后五名行业分别为建筑材料(-8,072.61万)、轻工制造(-5,998.27万)、建筑装饰(-3,763.91万)、休闲服务(-2,758.60万)和钢铁(9,719.76万)。

从两融交易个股来看,融资净买入额前五名分别为沈阳机床(000410)、苏宁云商(002024)、风帆股份(600482)、东方财富(300059)和科大讯飞(002230),融资净买入额分别为56,497.48万、53,708.99万、48,120.82万、48,065.78万和37,978.30万。

融资净买入额后五名个股分别为中信证券(600030)、京东方A、通化东宝(600867)、外高桥(600648)和中国建筑(601668),金额分别为-15,292.65万、-13,305.23万、-12,384.31万、-12,090.77万和-10,879.27万。

市场普遍认为融资做多对股价有一定的拉动作用。从融资买入额占当日成交比例的数据来看,昊华能源(601101)、广电网络(600831)、上实发展(600748)、伊力特(600197)和江河创建(601886)的融资买入额占成交比分别为48.73%、41.32%、40.48%、39.28%和38.84%。

昨日市场出现报复性反弹,蓝筹和题材股齐飞。长江证券(000783)表示,虽然经历了周三的大跌,市场风险偏好并未受到很大影响,轻仓或空仓的投资者逢低买入,指数仅仅调整了一天就再度大涨。投资方向上,仍然是偏主题的个股机会较多,说明目前市场仍是偏投机的氛围。

经历了前三季度的大涨大跌,市场风险偏好的上升空间并不大,A股的进一步走强需要新的实质性利好。目前来看,经济和货币政策相伴相生,四季度均呈稳定状态,经济即使企稳也难明显回暖,但暂时也不会继续明显恶化;货币政策在经济波动不大的情况下也仅是微调。

长江证券认为,影响股市的可预期因素皆是针对细分行业的政策以及人民币加入SDR等国际事件。预计创业板进入振幅逐步扩大的期间,震荡区间在2600-2200点,震荡背景下仍以下跌后逢低布局,波动操作为宜,操作方向上暂时仍是主题类小股票为主,五中全会后,若经济出现企稳,可考虑偏周期类的机会。