新电改配套文件出台在即 12股即将爆发（6）

风险提示：水资源费、增值税返还及移民补偿费等政策变动将影响公司盈利；主业整体上市后，业绩受来水影响加大，季度间波动更为剧烈。

维持“买入”评级及11.7元的目标价位：水电是电力改革的受益方，有水就发、优先调度；新一轮水电投资高峰在即，意味着高盈利能力将被拷贝。

深圳能源（000027）：中线有走好的趋向

公司是深圳市属国有电力公司，是深圳重要的电力能源供应商，发电能力占深圳本地电源的3/4以上，在深圳当地市场优势明显。此外，公司全资子公司北方能源在内蒙古自治区通辽市开鲁县设立全资项目公司深圳能源通辽风电有限公司，投资建设义和塔拉风电场项目。从走势上看，短线该股有回调的要求，但是中线有走好的趋向。