华菱转2值得申购吗 从信用评级和中签率分析

据最新消息显示，华菱钢铁今日正式发行40.00亿元可转债，债券代码为127023，债券简称为华菱转2，申购代码为070932，申购简称为华菱发债，原股东配售认购简称为华菱配债。那么，华菱转2值得申购吗？下面小编就带投资者们来简单的了解一下吧。

华菱转2利率低于市场平均，附加条款的下修条款（15/30，75%）严格，赎回条款（10/30，125%）宽松，回售条款从最后一年开始触发，以上条款显示出公司对股价的信心以及公司较强的转股意愿。在本文假设下纯债价值为86.86元、YTM为1.64%，债底保护性还是比较不错的。

本期转债评级AAA、发行日平价99.23元，目前市场中可比的淮矿最新收盘价为123.5元、对应转股溢价率为14.08%，本次转债上市首日价格应该在110~112元之间；如果原股东优先配售70%，则留给公众投资者的额度为12亿元，进一步假设网上850万户申购，则中签率应该为0.014%。

值得一提的是，公司盈利水平或将持续领先行业，当前估值处于历史较低水平，机构关注度高有条件的朋友可以考虑参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。至于华菱转2的上市时间，小编认为是在11月中旬。小编提醒：股市有风险，投资需谨慎！