754612索发发债怎么样 索发发债申购价值分析

据最新消息显示,索通发展将于明日开启可转债申购。债券代码为113547,债券简称为索发转债,申购代码为754612,申购简称为索发发债,转股价为10.6。那么,754612索发发债怎么样呢?下面小编就带大家来看看吧。

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754612索发发债申购

索通发展的主营业务为预焙阳极的研发、生产及销售业务。索通发展近日发布2019年半年度报告,公告显示,报告期内实现营收18.43亿元,同比增长3.96%;归属于上市公司股东的净利润3316.61万元,同比下滑77.21%;基本每股收益为0.1元,上年同期0.6元。截至2019年6月30日,索通发展属于上市公司股东的净资产24.59亿元。

索发转债发行期限6年,票面利率每年分别为0.5%、0.8%、1.0%、1.8%、2.0%、2.5%,到期赎回价格为票面面值的113%。按照中债2019年10月21日6年期AA企业债估值5.00%计算的纯债价值为89.41元,面值对应的YTM为3.02%。若上市价格超过119.10元,对应负的到期收益率水平。总的来看本期转债债底保护较足,申购YTM较高。

按照2019年10月21日收盘价计算,索发转债对应平价为92.97元。目前同等平价附近的清水转债、鼎胜转债转股溢价率分别为13.80%、13.61%。考虑到公司当前股价对应的转债平价低于面值,行业偏周期,目前盈利状况较差,我们预计索发转债上市首日的转股溢价率区间为【9%,11%】,当前价格对应相对估值为101~103元。

值得一提的是,考虑到目前转债平价低于面值,公司盈利状况比较差,建议小伙伴们谨慎参与一级市场申购,二级市场谨慎配置。至于索发发债的上市时间,小编猜测为11月末期,中签目前则还未得知。提醒:股市有风险,投资需谨慎。