754055台华发债怎么样台华发债申购价值分析

股市大镖客优质股票领域专栏作者

2.83万内容42.45万关注度

据报道，台华新材将于12月17日发行53，300万元可转债。债券代码为113525，债券简称为台华转债，申购代码为754055，申购简称台华发债。那么，754055台华发债怎么样呢？下面小编就带大家来简单的了解一下相关的信息吧。

浙江台华新材料股份有限公司自2001年创建、发展至今，公司拥有完整的研发、纺丝、织造、染整及销售一体的产业链，能够研发、生产环保健康、户外运动、特种防护等三大系列、多种高档功能性锦纶面料，是国内少有的能够生产高档尼龙66-FDY产品的“国家火炬计划重点高新技术企业”。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，3.0%），到期回售价为110元（含最后一期利息）。按照6年AA中债企业债YTM5.23%计算，纯债价值为84.73元，YTM为2.45%。发行6个月后进入转股期，初始转股价11.56元，12月12日收盘价为11.35元，初始平价98.18元。

以2018年12月12日正股价格计算的可转债理论价格为101-102元。相对估值法，目前同等平价附近的山鹰转债(100.310，-0.43，-0.43%)转股溢价率为3.14%。考虑到公司当前股价对应的转债平价略低于面值，正股所处行业有一定周期性，我们预计台华转债上市首日的转股溢价率区间为【2%，4%】，当前价格对应相对估值为100~102元。

假设网上申购户数为5万户，平均单户申购金额为100万，中签率预计为0.62%左右。公司近年来盈利水平比较好，正股估值水平比较合理，建议参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。至于台华发债的上市时间，小编猜测应该为下个月的下旬，中签收益的话我们还未得知，大家还需耐心等待一段时间。

推荐文章