汉商集团披露要约收购报告书 卓尔系欲做公司大当家

11月27日晚间,汉商集团披露的要约收购报告书显示,公司股东阎志拟向除他本人及其一致行动人卓尔控股有限公司以外的其他流通股股东发出部分要约,要约收购价格为15.79元/股,要约收购股份数量为2156万股,占公司总股本9.50%。若此次收购全部成行,则卓尔系将合计持有汉商集团39.50%股权,成为上市公司新主。

根据公告,本次要约价格为15.79元/股,较公司股票停牌前的收盘价12.04元/股溢价约31.15%,要约收购所需最高资金为3.40亿元,资金来源为收购人的自有资金。本次要约收购期限共计34个自然日,期限自2018年11月30日至2019年1月2日。本次要约期限届满前最后三个交易日内,预受股东不得撤回其对要约的接受。

卓尔系收购股权
卓尔系收购股权

要约期满后,若预受要约股份的数量少于1724.80万股(占汉商集团股份总数的7.60%),则本次要约收购自始不生效,登记结算公司上海分公司自动解除对相应股份的临时保管,所有预受的股份将不被收购人接受。若预受要约股份的数量不低于1724.80万股且不高于2156万股(占汉商集团股份总数的9.50%),则收购人按要约约定的条件购买被股东预受的股份;预受要约股份的数量超过2156万股时,收购人按照同等比例收购预受要约的股份。

若本次要约收购得以顺利实施,阎志与卓尔控股合计最多持有汉商集团8964.43万股,占汉商集团总股本的比例为39.50%。本次要约收购不会致使公司股权分布不具备上市条件。此外,截至本报告书签署之日,除本次要约收购外,收购人不存在未来12个月内继续增持或处置上市公司股份的计划。

对于此次要约收购,阎志表示,看好汉商集团的发展潜力,拟通过本次要约收购增加对上市公司的持股比例,并将利用自身资源优势和业务经验,帮助上市公司提升管理效率、优化资源配置,增强上市公司持续盈利能力、促进上市公司稳定发展;此次要约收购不以终止汉商集团的上市地位为目的。

卓尔系对汉商集团的资产早就青睐有加。早在2012年,阎志及其控股的卓尔控股有限公司即买入汉商集团股份,而后又多次增持,至2013年3月,卓尔方面的持股比例已达20%。不过,此后卓尔放慢了增持步伐,并通过媒体释放出合作的善意。后来阎志还当选汉商集团的董事。

2017年9月,卓尔控股及一致行动人阎志分别增持了汉商集团股票,并合计持有上市公司30%股权。当时,卓尔控股还在公告中表示,增持汉商集团股份的目的是出于对汉商集团发展前景看好,卓尔控股及一致行动人阎志短期内不再增持汉商集团股份,公司尊重并不改变现有经营管理团队,公司希望与汉商集团建立更加紧密的业务和战略合作关系。

卓尔系此次以部分要约收购的方式来增持公司股权,无疑会对汉商集团实际控制人汉阳国资造成压力,后者将如何应对?此外,面对如此利好,汉商集团未来股价有可能迅速涨至此次要约收购价格的上方,这又将给要约收购方足额增持带来变数。