深交所披露年报监管情况 审查中更突出风险导向

年报事后审查一直是交易所履行一线监管职责的“重头戏”。在5月15日下午举行的现场新闻发布会上，深交所新闻发言人陆序生披露了深交所2017年年报监管工作的整体情况。

据介绍，截至5月11日，深交所已向上市公司发出2017年年报问询函近250份，累计关注问题3000多个，其中在官网公开近130份，公开比例超过50%，公开比例明显高于去年同期。

陆序生表示，今年深交所在年报审查中更突出风险导向，从风险公司和风险事项两条线并行推进，主要体现为“四个结合”：

一是提前部署和精准监管相结合。通过落实主体责任、严格分类审查、提前预判风险，深交所全方位提前布局年报审查，强化精准监管能力，对年末突击创利情形，发出问询函、关注函等各类函件合计66份。深交所还组织开展多场新上市公司培训、年报培训，涉及上万人次，提前部署年报披露工作，确保年报披露质量。

二是日常监管与年报监管相结合。临时公告和定期报告相辅相成，是上市公司两套重要的信息披露机制。深交所通过“抽丝剥茧式”问询，针对同一事项日常、年报问询相互印证，判断是否存在信息披露问题或异常行为。

三是非现场监管与现场检查相结合。深交所逐步建立了常态化现场检查机制，提高线索发现能力，强化主动介入，提升一线监管有效性和威慑力。针对高风险公司及事项，尤其是在摘星摘帽、恢复上市等事项的审查中，现场检查为深交所切实履行退市主体责任“增羽添翼”。

四是智能监管与传统监管相结合。据其介绍，智能分析系统在深交所年报审查中发挥着重要作用，依托文本挖掘、云计算等信息技术，结合监管人员对公司及其所在行业的经验储备，做到问询直击要害。陆序生说，问询函是年报事后监管中的“探路灯”，针对问询中发现的问题，一方面，交易所及时督促上市公司补充更正披露，做到即问即改，已有160多家披露定期报告补充、更正公告；另一方面，深交所依法全面从严惩处违规行为，已对9家上市公司启动纪律处分程序。

据了解，对于在年报事后审查中发现的高风险公司和高风险问题，如部分公司仍面临经营困境、大股东凌驾于上市公司内控之上、现金流紧张、资产负债率高企、重组业绩承诺履行压力大、股权争夺不休等，深交所围绕发现问题、揭示风险这一目标展开监管，对高风险公司的监管切实做到“三早”。

一是早识别。陆序生表示，通过前次定期报告后的全面风险排查及股东质押风险、规范运作风险、市场风险等专项风险排查，交易所摸清风险底数，画出“风险地图”，“一司一策”制定风险应对方案，守住不发生系统性风险的底线。深交所从运营和成长、信息披露和规范运作、市场认同度三个维度对公司进行了全面风险排查，梳理高风险和重点关注的公司清单，从严从快开展年报事后审查，目前已对110多家公司发出年报问询函。

二是早预警。对于识别到的高风险公司、“空壳化”公司及存在业绩变脸、重组标的公司失控、临近年报披露变更审计机构等风险特征的公司，深交所于2017年年度报告披露前，已对150多家公司的年审会计师发送关注函，传达所关注的重要会计事项，提醒会计师做好年报审计工作，并将公司作为重点问询对象。同时，深交所高度关注部分长期停牌、多次停牌，且业绩真实性频受市场质疑的公司，督促其在年报中详细披露相关重点问题。

三是早处置。据称，目前，深交所已对5家未能在法定期限内披露2017年年度报告的公司启动纪律处分程序，已对21家公司股票实施退市风险警示，并将对上述全部公司发出问询函；据统计，深交所已对提出摘星摘帽申请的公司发出问询函20多份，重点关注的问题包括业绩大幅波动、非经常性损益确认、资产减值计量与确认、持续经营能力等。

陆序生还表示，下一步，深交所将对复杂程度高、标的估值高的交易增加中介机构核查环节，加大对中介机构的监管力度，督促归位尽责，同时将持续深化会计审计监管，对利用财务数字游戏规避“披星戴帽”、退市或美化报表等行为从严监管，净化市场生态环境，切实保护广大投资者的合法权益。