创新创业催化剂源源不断 将推出13项改革措施（2）

依此类推，AI（人工智能）产业链也处于投资大拐点位置。从去年年初至今，NVDA、AMAT的股价分别从28美元、17美元附近启动，目前已突破180美元、47美元，趋势上已形成牛市格局。A股AI相关的芯片龙头，近期渐次转强，包括全志科技（IC设计）、欧比特（航宇IC设计）、兆易创新（存储芯片）、富瀚微（安防芯片）、北方华创（半导体设备）、中科曙光（高性能计算）、浪潮信息（GPU服务器）、中科创达（智能移动终端操作系统）、四维图新（高精度地图+芯片）等。

当前，这批龙头企业的股价估值（市销率）整体处于低估区域。我国的集成电路生产线建设周期有望在今年下半年至明年集中释放。与AI关联的云服务、新型显示、物联网，特别是智能制造（IM），将会是未来决定行情大升级的重要群体。

当前可选的投资机会，不仅仅是EV、AI产业，也包括与消费服务业有关的大金融和健康服务，也包括与投资有关的大周期品。大金融，得到绝对估值支撑，经过一轮快速上涨之后，目前正处于回档巩固整理期，预期四季度会再次启动。

指数方面，大趋势向上。上证50、沪深300指数，已于6月中旬实现向大型多头排列的转变，这种中长期上涨趋势正不断强化。特别是以传统消费蓝筹为主的白马1.0，也普遍调整至5月均线，技术上已具备再上台阶的潜力。基于此，我们认为，短期内大盘有加速上涨的潜能。