基金新进增持51只传媒股 推荐关注两条主线

根据基金二季报披露显示，本期基金合计新进增持51只传媒股，占行业成份股比例为40.8%，在28类申万一级行业中排序第二。具体来看数据统计发现，在上述51只传媒股中，共有39只本期受到基金增持，其中，分众传媒（15856.30万股）、利欧股份（11866.83万股）、跨境通（4555.39万股）、游族网络（2966.81万股）、南极电商（2904.76万股）、完美世界（2524.92万股）、东方明珠（2507.04万股）、光环新网（2494.46万股）、三七互娱（1891.34万股）、东方网络（1132.07万股）等10只个股本期均获得基金增持超过1000万股。

新进方面，本期基金合计新进12只个股，它们分别为：新经典、焦点科技、欢瑞世纪、拓维信息、长城影视、江苏有线、天龙集团、盛天网络、读者传媒、当代东方、深大通、科锐国际。

从持股市值来看，上述51只个股中，截至二季度末，有28只持仓市值超过1亿元，其中，跨境通（29.49亿元）、分众传媒（29.45亿元）、南极电商（25.22亿元）、完美世界（13.61亿元）、昆仑万维（13.41亿元）、游族网络（12.68亿元）、三七互娱（11.42亿元）、东方网络（11.27亿元）、中南传媒（10.88亿元）等9只个股均获得基金重仓布局，截至二季度末，累计持仓市值均在10亿元以上。

从上述基金本期新进增持标的的业绩表现来看，截至昨日，共有38家公司披露今年中报业绩预告，其中31家公司均业绩预喜，占比达82%。其中，开元股份、朗玛信息、天神娱乐、东方网络、世纪华通、平治信息、金利科技、深大通、跨境通等9家公司均预计本期净利润实现同比翻番，此外，*ST紫学本期也有望实现同比扭亏。

值得一提的是，尽管上述基金新进增持的传媒标的普遍具备较好的业绩，但其市场表现却并不尽如人意，具体来看，二季度以来，上述51只个股中，仅科锐国际、新经典、跨境通、恺英网络、三七互娱、南极电商、宣亚国际、完美世界、朗玛信息、游族网络、世纪华通、分众传媒、江苏有线、金利科技等14只个股期间累计实现上涨，而包括省广股份、东方网络、天龙集团、奥飞娱乐、盛天网络等在内的11只个股累计跌幅均超过20%。

对此，分析人士表示，通常来看，以基金为代表的机构投资者更善于挖掘市场内潜在的投资机会，因此，本期基金对传媒股的重点布局，也反映出伴随着前期的快速调整，部分传媒股已逐渐进入合理估值区间，并显露出较高的投资价值。

事实上，研究机构亦对传媒板块的未来表现有极高的期待，其中，长城证券表示，维持行业“推荐”评级，从估值水平来看，传媒行业整体估值已经回归至2014年的较低水平，虽然行业整体业绩增速有所回落，但较其他行业，成长性优势依然存在。可以重点关注安全边际更高的行业龙头，同时部分超跌的具有护城河的个股已经具有较明显的配置价值。

推荐关注两条主线：第一，细分行业龙头，如游戏工具公司及游戏产业链相关公司股票；低估值高护城河营销行业龙头；出版行业龙头公司等；第二，重点事件性投资机会，如重点地区的国企改革、游戏及前瞻性技术事件等。个股方面重点推荐：迅游科技、万达电影、中国电影、省广股份、中南传媒等。