监管部门排查银行股东资格 严堵杠杆资金

险资举牌银行股早已不是什么新鲜事儿。记者梳理多家上市银行前十大股东名单发现，民生银行、平安银行、兴业银行等股份制银行尤其受到保险资金的青睐。同时，商业银行股东、股权相关的“八卦新闻”也从未停歇。知情人士向记者透露，近日地方银监部门已迅速出击，召集商业银行高层座谈，摸底和排查银行股东资格、入股资金来源等相关情况。

据了解，银监会《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》（以下简称“《通知》”）再次强调要加强关联关系审查，防止通过委托他人代持股权、关联方与一致行动人联合持股等方式规避股东资格审查的行为；加强资金来源审查，确保入股资金为投资人自有资金，来源合法合规。

专家认为，关于银行股东的准入监管、股权监管等，银监部门一直都有明文规定，且门槛相当严格，但以往由于种种原因出现了“牛栏关猫”的现象。此番监管部门旨在筑紧“篱笆”，弥补监管短板，从源头遏制银行业风险。

券商人士预计，未来合规的参股和举牌行为不会受到太多影响，但针对杠杆资金“入主”商业银行并违规获利的行为，一定会受到严厉打击。

严堵杠杆资金

“关于股东资金这一块，目前我们也在研究，我个人理解是针对那些来路不明的资金，或是杠杆资金。”一位地方城商行负责人告诉记者，《通知》下发当日，就有地方银监部门召集了商业银行高管座谈。这位负责人表示，由于《通知》下发时日尚短，地方银监部门执行起来也是“摸索着做”。

在不少A股上市银行的前十大股东名单中，除了有保险公司的自有资金，也不乏一些万能险产品的身影。

根据《通知》，银监会将研究制定统一的银行业金融机构股东管理规则，明确银行业金融机构股东资格、参控股机构数量等监管要求。各级监管部门应强化准入监管，穿透识别实际控制人、最终受益所有权人，并审查其资质。

专家指出，监管部门对于银行股东管理的规定足够严格，但在实践中，却难免出现“牛栏关猫”的情况。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出，“我国商业银行的准入门槛一直都是很严格的，即便最近两年监管部门在推动民营银行发展的同时，对股东也有很严格的限制，以最大程度控制降低银行业风险。从股东资质来讲，也要求股东本身所处的行业应该是比较健康的行业等。”

在交通银行首席经济学家连平看来，近期银监部门针对银行股东的一系列排查除了从源头遏制银行业风险，也是在大力促进金融去杠杆。“近年来，在参股或者举牌银行的热潮当中，有相当一部分资金都是通过杠杆得来，这其实是变相加大了整个金融领域的杠杆率。如不及时遏制，后果不堪设想。”

剑指关联套利

值得注意的是，一直“羞羞答答”的银行股东关联套利也被拎出来“吊打”。就在银监会近日披露的罚单中，恒丰银行被罚800万元，主要处罚事由共计18项：更换行长信息未及时披露、变更持有股份总额5%以上的股东未按规定报银监会审批、关联交易未提交关联交易控制委员会和董事会审查审批、腾挪表内风险资产、将代客理财资金违规用于本行自营业务、同业违规操作等。

银监会表态，要加强股东行为监管，各级监管部门应充分利用事前审查、事中核查、事后追查等手段，强化对股东行为的持续监管。规范银行业金融机构股权转让行为，将通过一二级市场、境内外市场开展的股权转让统一纳入审查范围；从严监管控股股东及实际控制人行为，确保其依法合规行使控制权，严禁不正当干预经营决策，严禁通过关联交易获取不正当利益。对严重违规的股东，要依法责令其转让股权或限制其股东权利。

知情人士对记者透露，“个案会被很快处理，更多违规、套利行为也会被揪出来。”

对于何为关联套利，银监会近期开展的“三套利”专项治理中也已明确：银行业金融机构通过利用所掌握的关联方或附属机构资源，通过设计交易结构、模糊关联关系和交易背景等形式，规避监管获取利益的套利行为。

曾刚指出，银监会近期的举措很大程度上也是“自我开刀”、提升自身监管效率。“先行的监管机制在流程上有非常严格的限制，但实践中，存在个别企业通过一些手段或通道进入银行业，一些关联交易表面上没有表现出来，但通过各种通道进入之后，使银行在很大程度上承受了损失。”

推动银行股权结构优化

银监会《通知》要求，银行业金融机构应建立健全股权管理制度，全面梳理主要股东及关联方情况，掌握其重大变化，对超过规定比例的股权转让应及时报监管部门审查或备案，及时披露主要股东的股权质押融资信息；探索实施股权集中托管，提高股权管理规范性；严格关联交易管理，强化对股东授信的风险审查，防止套取银行资金。银行业金融机构应要求主要股东就合法行使权利、合规转让股权等出具承诺。

券商分析人士表示，“近年来，险资的频繁举牌，导致某些银行的股东结构、公司治理等混乱。银监部门出手治理也是理所应当，目前看来银监部门只能对银行股东加以监管，而对二级市场的举牌行为其实没有办法限制。”

券商分析人士预计，未来合规的参股和举牌行为不会受到太多影响，但针对违规、套利等行为，监管不会手软。另外，不排除保监会升级监管措施，险资“热恋”银行的时代或暂时休矣。

专家和银行业内人士希望，通过此次排查和治理，能够真正优化银行业股权结构、改善银行业公司治理。一个有效的股权结构应当能够帮助银行业绩提升，有利于加强银行绩效的稳定性，推动银行战略持续实施。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，股权适度集中，即股权较为集中但集中程度又不太高，并且又有若干个可以相互制衡的大股东，这种股权结构是最有效率的。对我国银行业来说，这样的股权结构既能防止“野蛮人”入侵，也能避免成为大股东的“提款机”。