周二看好的10金股：软控股份2017轻装上阵

【软控股份：2017轻装上阵】维持买入评级。考虑到公司订单延迟交付、费用增加，下调2016年归母净利润至-7亿元，2017和2018年盈利预测不变，并考虑到2018年新材料贡献业绩，预计公司2018年归母净利润为5.35亿元。预计公司2016-2018年EPS分别为-0.74、0.3、0.57元，对应2017、2018动态PE34X、18X。

【荣盛石化：未来做大做强芳烃项目】估值与评级。我们预计公司2016年和2017年归母净利润分别为19.04亿元和27.32亿元，摊薄EPS分别为0.75元和1.07元，对应1月25日收盘价（14.96元）PE分别为20X和14X。

2017年我们保守预计中金石化项目净利润为22亿元左右，pta业务按照当前盈利水平计算净利润为约3.5亿元，涤纶长丝业务按照当前市场平均价格计算净利润约2.5亿元，则公司2017年净利润合计为约28亿元，保守给予18XPE，则公司2017年目标市值为500亿元，未来更是存在浙石化项目注入上市公司平台的预期，有望成为千亿市值的国内炼化巨头，首次覆盖，给予“买入”评级，未来6个月目标价19.00元。

【运达科技：激励业绩基数高于预期】维持盈利预测和“买入”评级，17年PE为30倍。仅考虑现有收入95%来自铁路的业务格局，铁路领域5年利润GAGR为22%，若城市轨道交通出现订单或资本运作进展将上调盈利预测，深度报告中长期市值空间117亿。盈利预测2016-2020年净利润为1.54亿、1.92亿、2.41亿、2.90亿、3.44亿，EPS为0.69元、0.86元、1.07元、1.29元、1.54元，PE为38X、30X、24X、20X、17X。

业绩安全边际在于轨交行业稳定性，超预期在于对标国外垄断公司产品突破。更大利润弹性在有轨电车、单轨车等城市轨道交通领域，若17年有订单体现或资本运作，利润增厚较大。

【天沃科技：2017年轻装上阵迎来拐点】盈利预测与估值：参考最新公告，我们下调16年业绩预测，维持17~18年业绩预测，预计16~18年归母净利润分别为-2.83、4.03和5.5亿元（调整前为-0.03、4.03和5.5亿元），EPS分别为-0.38、0.55和0.75元/股，17、18年PE估值分别19和14倍。我们认为公司传统主业进入上升拐点，收购中机电力将显著提升盈利能力，并具备协同效应。受益增量配电网建设及一带一路战略，公司业务规模有望不断扩张。公司在核电、军工、海工等高端装备领域的布局将带来新的利润增长点。维持“买入”评级。

【蓝光发展：3D生物打印实现突破进展】盈利预测与投资建议。预计公司2016-2018年基本每股收益分别为0.52元、0.68元和0.88元，对应当前股价的动态市盈率分别为17倍、13倍和10倍，近三年的归母净利润有望达到33%的复合增长率。经测算，公司每股RNAV为16.72元，现价较其折价约47%，公司估值上有安全边际，向上具备一定的估值弹性，首次覆盖，给予公司“增持”评级。