周三推荐六只牛股：天保基建打造民航产业领军者

【天保基建：开启转型航空新征程，打造民航产业领军者】首次覆盖给予买入评级。预计公司16-18年备考EPS分别为0.31元、0.41元和0.43元，目前股价（6.79元）对应16-18年PE分别为21.9倍、16.6倍和15.8倍。

给予短期目标市值100亿，分部估值：航空板块40亿，房地产RNAV为60亿，较目前市值存在40%以上上涨空间；随着转型航空持续推进，公司整体估值提升，中长期目标市值为200亿。

【中文在线：收入维持高增长，泛娱乐战略布局值得期待】公司围绕IP的布局十分清晰，从“IP打造”到“IP宣发”再到“IP变现”，覆盖IP上下游全产业链，我们看好公司的IP战略布局，虽然短期内效益并不十分明显，但是长期来看公司必将充分受益IP一体化战略。

【神州数码：IT分销龙头，自主可控与云计算构筑未来】公司发布2016年三季度业绩预告，报告期内归属上市公司股东净利润约为3.25亿元-3.35亿元，同比增长1126%-1163%。

盈利预测与估值。我们预测公司16-18年实现营业收入509亿、574亿、641亿，净利润4.51亿、5.18亿、6.04亿元，EPS分别为0.69元、0.79元、0.92元，对应2016-2018年PE分别为41.54X、36.17X、31.00X.

公司作为国内IT分销领域的龙头企业，未来积极布局云计算与自主可控业务。我们认为，公司目前的估值处于显著低估状态，给予公司16年50-60倍估值，公司未来市值的合理范围应在225-270亿，我们给予买入评级，目标价42元。

【国轩高科：增资子公司确保产能稳定扩张，龙头地位稳固】盈利预测与估值：我们认为公司是国内新能源汽车产业链中的锂电池龙头，加速布局全产业链。我们维持盈利预测不变，预计公司2016-2018年归属于母公司净利润分别为10.15亿元、15.68亿元、20.34亿元，每股收益分别为1.16、1.79、2.32元/股，对应当前股价的PE分别为29倍、19倍、15倍。维持“增持”评级。

【软控股份：十年，新征程】上市十年辉煌调整并存：软控股份2006年10月18日上市，到现在整整十年，这十年分为两个截然不同的五年，06至11年业绩高速增长（0.89至4.55亿，复合增速38%）；11年至16年业绩持续下滑（4.55亿至亏损）。股价走势也分为两段，06年上市至11年翻了5倍，现在只有2011年股价的40%。

下调盈利预测，维持买入评级。考虑到公司订单延迟交付、费用增加，我们分别下调2016/2017年归母净利润103%/28%至-0.11/2.88亿元，并考虑到2018年新材料贡献业绩，预计公司2018年归母净利润为5.35亿元。我们按照增发后股份9.45亿股计算，预计公司2016-2018年EPS分别为-0.01、0.31、0.57元，对应2017、2018动态PE39X、21X。看好公司处在大拐点上，四季度看30%空间（14元，17年40X），一年看100%空间（22元，18年38X）.

【平高电气：业绩持续高增长，盈利水平维持高位】持续高增长，全年业绩无忧。公司前三季度实现营业收入42.04亿元，同比增长34.36%，归母净利润8.73亿元，同比增长71.35%。三季度单季实现营收15.89亿元，同比增长33.8%，归母净利润3.48亿元，同比增长61.36%，毛利率和净利润分别达37.82%和22.63%，维持在高位。

公司前三季度净利润超过去年全年，考虑甴网企业四季度是收入确认的高峰以及公司存货较快增长，全年业绩高增长无忧。投资建议。预计公司2016-2017年EPS为1.08、1.24元，对应PE16.4、14.2倍，维持“强烈推荐”评级。