今日题材：恒大引爆深圳国改 拟借壳深深房

【恒大借壳深深房深圳国资改革进入新境界】国庆期间，深圳国资领域有两件大事震撼财经界，其一是恒大通过分拆资产方式借壳深深房，其二是深投控董事长调任深圳国资委主任，两件事均表明深圳国资改革进入新境界。

此前，多次剖析深圳国资改革，认为其旗下壳资产重组值得高度关注，是深圳国资改革的重点。目前，深圳国资仍有深物业A（000011）、深深宝A（000019）等净壳公司，另外，沙河股份（000014）、通产丽星（002243）等公司市值较低，其业务被整合亦有较大可能。

点评：恒大借壳深深房，其一是因为深深房乃较好的净壳，其二公开信息不难发现，恒大与深圳市诉求有很多重叠。市委书记马兴瑞在多个场合强调深圳国资做大做强意图，而深圳地铁重组万科A（000002）亦暗合深圳市诉求。恒大借壳深圳国资企业，符合深圳引进大型企业需求。

从这个角度看，深圳国资中的净壳有望向国内很多大型企业抛出橄榄枝。随着新国资委主任上任，深投控旗下优质资产包括深圳创新投等有望推动资产证券化步伐，而此前深圳地铁亦有公开表露在深圳借壳意向，我们建议高度关注深圳净壳企业深物业A（000011）、深深宝A（000019）等。

【供需关系改善TDI、MDI价格走强】生意社最新数据显示，10月8日，沧州大化（600230）TDI最新销售一口价27000元/吨，较前期上调2000元/吨，15万吨装置正常运行。10月份，上海巴斯夫TDI挂牌价执行23000元/吨，环比上调4000元/吨。由于市场进入消费旺季，出口情况较好，加之行业产能收缩，TDI价格今年2月以来持续上涨，考虑到TDI的主要原料甲苯的价格涨幅相对较小，TDI生产企业盈利能力有望改善。

点评：此外，MDI节后货源供应较为紧张，且下游开工旺季已经到来，受此影响产品价格继续上涨。10月8日，上海巴斯夫10月聚合MDI挂牌价执行21000元/吨，环比上调6000元/吨。万华化学（600309）聚合MDI挂牌价在20000元/吨。万华化学共有三套MDI装置，是亚太地区最大的MDI供应商。

【多事件助推节后医药股关注度升温】2016年诺贝尔生理学或医学奖花落“细胞自噬”，这势必将提升肿瘤、神经系统疾病等相关领域地关注度和投资机会。据了解，细胞自噬会影响细胞物质的合成、降解和重新利用之间的代谢平衡，以及生物发育、生长等过程，其在应用上属于细胞资料范畴，目前已逐步投入应用的有干细胞、基因测序、细胞免疫等。二级市场可关注肿瘤疾病治疗恒瑞医药（600276）、以及细胞治疗龙头安科生物（300009）等。

点评：另外，医保目录调整进入窗口期。9月30日，人社部发布公开征求意见相关通知，继2009年调整之后七年，国家再一次启动医保目录调整。根据通知内容，医保目录调整需要在2016年底完成。从历史经验看，2009年医保目录增补297个品种，其中产生了一批重磅品种。

按照目前业内透露的信息，临床用量巨大的品种、进入核心指南或临床路径的品种、自主研发创新药、上一轮地方医保增补较多的品种，以及政策扶持的儿药品种有较大可能进入新版医保目录。相关企业将直接受益于医保目录调整，迎来业绩爆发。可关注恒瑞医药（600276）、天士力（600535）、丽珠集团（000513）。