美联储加息预期升温 黄金多空鏖战1330美元

7月20日纽约盘中,COMEX黄金期货主力合约继续出现多空对决。记者注意到,近期发布的美国6月新屋开工年化月率急增4.8%,成为助推美联储加息预期、美元上涨和黄金下跌的最新动力。

黄金多空鏖战1330美元
黄金多空鏖战1330美元

因此,机构普遍预期黄金将在一段时间内维持震荡,但到11月美国大选交战时,黄金将迎投机机会。

黄金多空鏖战1330美元

COMEX黄金自7月15日跌破1330美元/盎司大关以来,已经连续三个交易日交投于1330美元/盎司之下,7月18、19和20日盘中分别交投于1327.4美元/盎司、1329.3美元/盎司和1326美元/盎司。

记者注意到,伴随着美国经济逐步改善以及黄金净多头六周来首次撤退,近期金价自1375美元/盎司的逾两年高位逐步回落,一度下探1320美元/盎司,目前进入盘整期。值得注意的是,国际机构对目前黄金的走势也莫衷一是。

ETFSecurities商品研究负责人NiteshShah就表示,“美国商务部(DOC)7月19日公布的6月新屋开工总户数上涨近5%至118.9万户,数据好于预期,给了美联储更多升息的理由,这可能在近期内打击金价。”

记者注意到,就在一个月前,芝商所联邦利率期货显示,投资者预期美联储今年内加息的几率还只有20%,但近期一连串美国经济数据向好,例如6月新屋开工总户数好于预期、6月非农数据远超预期等,投资者目前预计美联储年内加息的几率上升到50%。

因此,法国巴黎银行美股及衍生品策略团队19日在报告中建议投资者做空黄金,“近期美联储加息的预期正在悄然升温,而这样的转变似乎还未体现在黄金价格中。一旦美联储潜在的鹰派预期开始发酵,金价可能面临波动下行的风险。”

不过,尽管部分机构出现了看空的声音,但也有不少机构依然坚持看涨金价,并认为避险情绪将继续对其构成支撑。

“即便美联储在今年年底加息,避险情绪应该仍会占据主导,并且轻松推升金价至1350美元~1400美元/盎司进入明年。如果美联储今年没有加息,那么金价将进一步上行。”华侨银行经济学家巴纳巴斯·干称。

巴纳巴斯·干指出,在英国公投脱欧后,避险情绪将在未来几个月持续。另外,11月的美国总统大选也是变数之一,可能令避险资产的需求进一步上升。不过,中国和印度的实物金需求同比仍在萎缩。

矿商看涨11月金价

业内人士认为,上半年黄金价格上涨近30%,黄金矿商成为最为受益的群体之一,而黄金矿商的产量又直接关系到下半年黄金的走势。因此,黄金矿商对后市的看法值得关注。

记者注意到,西澳大利亚矿金矿生产公司苏比亚科旗下运营着五座金矿井,其在截至上半年的2016年财年中已销售了56.12万盎司黄金。

在上半年的“黄金集合号”中,墨尔本黄金矿商圣巴巴拉股价也从年初至今涨逾两倍;澳大利亚黄金矿商北方之星资源公司的股价几乎翻了一番,上涨91%;澳大利亚最大贵金属生产商纽克莱斯特的股价也大涨86%。

值得注意的是,澳大利亚黄金矿商普遍看好11月美国大选时的黄金投机机会。澳大利亚黄金矿商北方之星资源公司主管比尔·比门特认为,因为全球经济环境仍待整固,下半年金价整体趋势是震荡向上。他认为,11月举行的美国大选对黄金的影响将大于英国“脱欧”公投,如果美国共和党候选人特朗普当选,美国政局的不稳定性将为黄金打开波段机会

记者注意到,他与新加坡星展集团以及投行美银美林看法一致,都认为11月初举行的美国大选有利于金价上涨。美银美林甚至预计下半年金价有望上涨至1500美元/盎司。