长江证券陷多事之秋 定增迟迟未落地股价持续下跌（2）

研报被指违规

值得注意的是，在杨泽柱被查后不久，长江证券1月23日公告称，日前中国证监会湖北监管局下发了《关于对长江证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查的次数监管措施的决定》，认为公司在开展研究报告业务时，存在内部控制不完善的情形，违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条关于“证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险”的规定。

根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，湖北证监局责令公司在2016年2月1日至2017年1月31日期间，每3个月对公司研究报告业务增加一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内向湖北证监局报送合规检查报告。

其实，长江证券研报问题在之前就已经被出具警示函。在2015年5月4日晚，多家网络媒体转载了内容涉及“长江证券研报预测三季度或提高印花税”的文章，一句“提高印花税”立即成为市场热议对象。事后证明，此言为虚。证监会6月12日对外公布，经过调查发现上述研报违反《发布证券研究报告暂行规定》，对其采取出具警示函的行政监管措施。

值得注意的是，提起长江证券研报，市场印象较为深刻的当属“桃子姐”覃川桃的研报，其犀利文风，大胆用语一度引发热议。当然，目前仍然难以断定长江证券此次被点名是否与“桃子姐”有关，不过从Choice终端数据来看，其颇为惹人关注的缠论系列还停留在第37篇，发布日期则为2015年11月15日。其最近的一篇研报则是在2015年12月8日，是一篇关于期权的点评报告。

股权转让暂无进展

2015年4月，刘益谦旗下的新理益集团计划受让海尔投资所持股份从而成为长江证券第一大股东。不过，截至目前，该转让事宜在海尔投资将股权质押给新理益集团后便再无进展。

2015年4月29日，长江证券发布公告称，公司接到第一大股东海尔投资通知，海尔投资已与新理益集团签署了协议，拟通过协议转让方式将其持有的公司股份6.98亿股(占公司总股本的14.72%)全部转让给新理益集团。

根据公司同日披露的《简式权益变动书》，此次转让以公司停牌前30个交易日收盘价均价为基础，考虑10%的大宗交易折让，经双方协商一致确定为100亿元。值得一提的是，此次权益变动完成后，新理益集团将成为公司的第一大股东，海尔投资将不再持有公司的股份。