短期调整不改慢牛走势 关注四大投资主题（2）

关注四大投资主题

持续两个多月的反弹行情遭遇大跌，接下来如何布局？从机构投资者的观点看，最近频频释放利好，大力度改革临近的国防军工板块，持续受到政策大力推动的新能源汽车产业链，临近年底会受到市场关注的高送转及年报超预期等板块，接下来有望成为市场关注的重点。

从国防军工板块看，近期召开的军改会议，在机构投资者看来意义重大。安信证券认为，军改会议召开打响发令枪，改革涉及重新划设战区，建联合指挥机构，提高军队信息化、推动军民融合等内容，“改革力度之大，体现了本届政府强军决心，军工作为市场高活跃度的板块之一，改革大幕开启下将再次迎来投资风口。”

沪上某私募基金经理认为，不管牛市还是题材股活跃行情，军工板块从来不会缺席，但是此次军改前期已经受到市场很多关注，在当前多重利空共振下，军改公布使得前期潜伏资金出逃，但是市场没有反映军改超预期的事实，随着接下来利好持续发酵，军工板块将会再度向上，不管是国防军工信息化板块，还是上升到国家战略的军民融合领域，都将迎来爆发的机会。

从新能源汽车产业链看，顺应社会发展趋势、受到政策强力推进、产业链厂家全负荷运行以及下游销量爆发的情况下，行业景气度将得以持续。从市场对新能源产业链投资布局看，在轻资产板块的充电桩领域及锂矿材料板块首先受到市场关注大幅上涨之后，电池制造领域相关的电解液、锂隔膜、正负极材料等细分领域接下来将受到关注，旗下公司参股锂电池制造公司的潜在价值也将被市场逐步挖掘，最后将是市值较大的整车制造领域及新能源汽车运营领域等。

在临近年底的情况下，高送转板块及年报超预期个股总会收到市场的关注，尽管前期具有高送转预期的次新股收到市场关注，但随着年底临近，股本小、股价高、资本公积多的公司依然会受到市场关注；而年报超预期尤其是业绩改善可以摘帽的ST股，将会受到更多关注。