证监会开罚单进入频密期 严查非法经营证券业务

今年以来，证监会对违法违规行为的通报变得更为频繁。记者统计，今年通报次数达33次。

从查处的情况看，涉案主体呈现出多样化。既有发行上市主体，也有中介机构；既有公募资产管理机构，又有私募资产管理机构；既有证监会给予市场准入和业务许可的机构，也有直接参与市场交易活动的社会主体。

一些传媒机构因传播虚假、误导性信息而涉案。既有上市公司、非上市公众公司的董监高管和相关控股股东、实际控制人个人，也有证券期货基金经营机构和中介机构的从业人员，除此之外，少数社会个人和散户炒家也有涉案。

从违法行为类型看，同样呈现出多样化。既有违反信息披露要求的信息欺诈行为，也有违反公平交易原则的内幕交易、操纵市场等禁止交易行为；既有证券期货基金经营机构违反经营规范要求的违法行为，也有中介机构违反勤勉义务的执业违法行为；既有传统典型的证券期货欺诈行为，也有利用市场业务创新的新型违法行为。

深挖市场操纵线索

在证监会通报的所有案件中，操纵市场属于较为“高发”的类型之一，还涉及到两起“第一案”。

9月18日，证监会通报了5起操纵市场案。其中，青岛东海恒信投资管理有限公司涉嫌操纵180ETF系证监会查处的操纵ETF第一案，而金建勇涉嫌操纵“国海证券”股票价格则是证监会查处的利用融券交易操纵证券市场第一案。

这两起案件的主角，最终都领到了“没一罚三”的罚单。

业内人士表示，相关违法主体与职业操盘手合谋操纵股价，通过上市公司“编题材、讲故事”，操盘手同步在二级市场拉抬股价，营造虚假的市场供求关系和证券期货价格，误导投资者的投资决策，既扭曲了市场价格形成机制，严重侵害了投资者权益，甚至可能引发资本市场系统性风险，因此，监管层对此予以严厉打击也是题中之义。