无人机开始爆发 预计10年总规模将超300亿元（3）

光大证券 光伏产业进入兑现期

光伏开始进入业绩兑现期，年初能源局17.8GW的装机目标，已有64.61%下放并明确到公司。另有2.2GW(占比12.36%)的项目已经进入申报程序。下半年装机量可能同比增长50%以上，即完成10GW以上项目。唯一的不确定是由于股市暴跌，上市公司再融资计划受阻，会导致光伏电站付款能力下降。因此对后期光伏行业谨慎，投资标的偏向于投资制造环节，推荐阳光电源和林洋电子，关注隆基股份。

兴业证券 油运市场维持高景气

今年上半年BDI短期跌至500点附近，创历史低点，6月初BDI开始暴涨，四季度又是干散货传统旺季，BDI有望超跌反弹。预计干散货市场最黑暗的时候已过，BDI向上弹性很大。

受供求改善以及油价下跌刺激储油影响，油运市场维持高景气度。四季度是油运传统旺季，利好油运上市公司招商轮船、中海发展。同时，航运央企改革持续推进。招商轮船与中外长航集团合资成立油轮合资公司ChinaVLCC；中海海盛控制权转让给民营企业等，航运央企将继续受益。