754301振德发债怎么样 从定价和转债评级分析

据最新消息显示，振德医疗将于近日开启可转债申购，债券代码为113555，债券简称为振德转债，申购代码为754301，申购简称为振德发债，原股东配售认购简称为振德配债。那么，754301振德发债怎么样呢？下面我们一起来简单的了解一下相关信息吧。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.5%，0.8%，1.2%，1.8%，2.5%，3.0%），到期回售价为118元（含最后一期利息）。主体评级为AA-，转债评级为AA-，按照6年AA-中债企业债YTM6.94%计算，纯债价值为83.05元，YTM为3.85%。发行6个月后进入转股期，初始转股价20.04元，12月17日收盘价为20.83元，初始平价103.94元。

如果按照本周三的收盘价计算的话，振德转债对应平价为103.94元。目前同等平价同等评级的三力转债转股溢价率为8.19%，考虑到公司当前股价对应的转债平价高于面值，公司整体盈利较为稳健，我们预计振德转债上市首日的转股溢价率区间为【7%，9%】，当前价格对应相对估值为111~113元，中签率应该在0.018%附近。

考虑振德医疗目前的盈利状况还算不错，行业消费属性比较强，小伙伴们可以参与一级市场申购，二级市场适当配置。那么，振德发债预计何时上市呢？据小编了解，振德发债上市时间应该是在下个月下旬，中签收益大家还请耐心等待一段时间。