754035常汽发债怎么样 常汽发债申购价值如何?

据最新消息显示,常熟汽饰将于下周开启可转债申购。债券代码为113550,债券简称为常汽转债,申购代码为754035,申购简称为常汽发债,原股东配售认购简称为常汽配债。那么,754035常汽发债怎么样呢?下面随小编来了解一下吧。

754035常汽发债怎么样
754035常汽发债申购

常熟汽饰的主营业务是从事研发、生产和销售乘用车内饰件业务,是国内乘用车内饰件产品主要供应商之一。常熟汽饰(603035)近日发布2019年半年度报告,公告显示,报告期内实现营收7.44亿元,同比增长9.13%;归属于上市公司股东净利润1.37亿元,较上年同期下滑48.72%;基本每股收益为0.49元,上年同期为0.95元。

本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.5%,0.8%,1.2%,1.8%,2.5%,3.0%),到期回售价为115元。主体评级为AA-,转债评级为AA-,按照6年AA-中债企业债YTM7.04%计算,纯债价值为80.60元,YTM为3.42%。发行6个月后进入转股期,初始转股价9.93元,11月14日收盘价为9.94元,初始平价100.10元。

值得一提的是,按照2019年11月14日收盘价计算,常汽转债对应平价为100.10元。目前同等平价附近的中环转债、中来转债转股溢价率分别为6.08%、6.88%。考虑到公司当前股价对应的转债平价处于面值附近,我们预计常汽转债上市首日的转股溢价率区间为【5%,7%】,当前价格对应相对估值为105~107元。

考虑到存量汽车转债由于平价较低大多转股溢价率较高,新券上市后性价比会更具优势,建议小伙伴们参与一级市场申购,二级市场可以适当配置。那么,常汽发债预计何时上市呢?据小编了解,常汽发债应该会在下个月中旬上市,中签收益则还未得知。