370748金力发债怎么样 金力发债申购价值分析

据最新消息显示，金力永磁将于近日开启可转债申购。债券代码为123033，债券简称为金力转债，申购代码为370748，申购简称为金力发债，原股东配售认购简称为金力配债。那么，370748金力发债怎么样呢？下面我们一起来看看吧。

公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，是国内新能源和节能环保领域核心应用材料的领先供应商。其产品被广泛应用于风力发电、新能源汽车及汽车零部件等领域，并与各领域国内外龙头企业建立了长期稳定的合作关系。公司2019上半年实现营业总收入7.8亿，同比增长26.7%。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，1.0%，1.5%，2.0%，3.0%，4.0%），到期回售价为114元。主体评级为AA-，转债评级为AA-，按照6年AA-中债企业债YTM7.09%计算，纯债价值为80.53元，YTM为3.44%。发行6个月后进入转股期，初始转股价41.2元，10月29日收盘价为37.17元，初始平价90.22元。

按照2019年10月29日收盘价计算，金力转债对应平价为90.22元。目前同等平价附近的鼎胜转债转股溢价率为12.26%。考虑到公司当前股价对应的转债平价低于面值较多，我们预计金力转债上市首日的转股溢价率区间为【11%，13%】，当前价格对应相对估值为100~102元。绝对估值下，理论价格为101~102元。

需要注意的是，公司所处行业偏周期，盈利状况不佳，建议小伙伴们谨慎参与一级市场申购，二级市场适当配置。至于金力发债的上市时间，小编猜测为12月上旬，中签收益目前我们还未得知，还需耐心等待。提醒：股市有风险，投资需谨慎。