370591万里发债怎么样 万里发债申购价值如何

据最新消息显示,万里马将于明日开启可转债申购。债券代码为123032,债券简称为万里转债,申购代码为370591,申购简称为万里发债,转股价为6.92。那么,370591万里发债怎么样呢?下面随小编来看看相关的内容吧。

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370591万里发债申购

公司是皮具行业领先的民族品牌之一,主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时,公司采取ODM的模式,为国际知名企业生产手袋等产品。万里马2019年上半年实现营业收入3.43亿元,同比增长13.57%;净利润1283.55万元,同比增长5.21%;扣非后净利润1283.81万元,同比增长10.82%。

本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.8%,1.5%,2.0%,3.0%,3.5%,4.0%),到期回售价为122元。主体评级为A+,转债评级为A+,按照6年A+中债企业债YTM8.95%计算,纯债价值为79.12元,YTM为5.02%。发行6个月后进入转股期,初始转股价6.92元,10月8日收盘价为6.14元,初始平价88.73元。

按照2019年10月8日收盘价计算,万里转债对应平价为88.73元。目前同等平价附近的华钰转债转股溢价率为17.10%。考虑到公司当前股价对应的转债平价低于面值较多,我们预计万里转债上市首日的转股溢价率区间为【14%,16%】,当前价格对应相对估值为101~103元。绝对估值下,理论价格为101~103元。

值得一提的是,当前转债平价低于面值较多,评级较低,市场关注度不高,但到期收益率还是不错的,建议小伙伴们参与一级市场申购,二级市场谨慎配置。至于万里发债上市时间,小编预测为11月下旬,中签收益目前则还未得知。