370591万里发债怎么样 万里发债申购价值如何

据最新消息显示，万里马将于明日开启可转债申购。债券代码为123032，债券简称为万里转债，申购代码为370591，申购简称为万里发债，转股价为6.92。那么，370591万里发债怎么样呢？下面随小编来看看相关的内容吧。

公司是皮具行业领先的民族品牌之一，主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时，公司采取ODM的模式，为国际知名企业生产手袋等产品。万里马2019年上半年实现营业收入3.43亿元，同比增长13.57%；净利润1283.55万元，同比增长5.21%；扣非后净利润1283.81万元，同比增长10.82%。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.8%，1.5%，2.0%，3.0%，3.5%，4.0%），到期回售价为122元。主体评级为A+，转债评级为A+，按照6年A+中债企业债YTM8.95%计算，纯债价值为79.12元，YTM为5.02%。发行6个月后进入转股期，初始转股价6.92元，10月8日收盘价为6.14元，初始平价88.73元。

按照2019年10月8日收盘价计算，万里转债对应平价为88.73元。目前同等平价附近的华钰转债转股溢价率为17.10%。考虑到公司当前股价对应的转债平价低于面值较多，我们预计万里转债上市首日的转股溢价率区间为【14%，16%】，当前价格对应相对估值为101~103元。绝对估值下，理论价格为101~103元。

值得一提的是，当前转债平价低于面值较多，评级较低，市场关注度不高，但到期收益率还是不错的，建议小伙伴们参与一级市场申购，二级市场谨慎配置。至于万里发债上市时间，小编预测为11月下旬，中签收益目前则还未得知。