今年A股大幅反弹 50ETF期权隐含波动率抬升

3月29日，一波反弹不期而至，50ETF购3月3000合约在当日涨幅达218.52%。192倍的涨幅是国内期权上线以来的唯一一次，自1973年美国市场推出场内期权以来也极为罕见！至今，众多期权投资者为2月底的那一幕而感到惊叹。

今年以来A股大幅反弹，至2月下旬随着上证50振幅增大，50ETF期权隐含波动率迅速抬升，平值看涨隐含波动率一度突破40%的高位，虚值隐含波动率溢价更为明显。

2至3月份期权市场不仅成交量大幅增加，当月合约日内成交量突破300万张，也一度出现令市场非常关注的期权市场大幅波动。

不少业内人士表示，仅仅从涨幅来看期权的变化有误导性，因为期权价格的影响因素较多，期权远不只是一个加杠杆投资工具，而是功能灵活应用场景广泛的资产管理与风险控制工具。