青松股份拟控股收购诺斯贝尔 将构成重大资产重组

青松股份14日晚间公告，公司正在筹划购买诺斯贝尔化妆品股份有限公司（简称“诺斯贝尔”）不低于51%股份，预计将构成重大资产重组。诺斯贝尔主营面膜、护肤品、湿巾等产品，主要是给境内外知名化妆品及个人用品品牌做贴牌生产（ODM/OEM）。收购完成后，青松股份将进军化妆品领域。

上证报记者注意到，诺斯贝尔曾挂牌新三板，但在今年5月份摘牌。在盈利能力方面，诺斯贝尔2016年和2017年上半年的净利润分别为1.76亿元和8775万元，而青松股份2017年净利润为9475万元。本次收购若完成，预计将明显增厚上市公司净利润。

诺斯贝尔是一家集面膜、护肤品、湿巾等产品的设计、研发、生产及销售于一体的专业化妆品生产企业，拥有强大的研发能力和先进的制造能力，主要客户涵盖境内外众多知名化妆品及个人用品品牌企业。公司称，青松股份已于9月14日就收购事项与标的公司实际控制人林世达、控股股东诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司签署了《上市公司收购资产框架协议》。

根据此前诺斯贝尔在新三板的公开转让说明书，诺斯贝尔主要从事面膜、湿巾和护肤品的ODM（原始设计商）/OEM（贴牌生产）业务。公司已与全球各地众多知名客户建立了ODM、OEM合作关系，如屈臣氏、利洁时（Dettol）、妮维雅、佰草集、雅芳、曼秀雷敦等。

化妆品ODM和OEM业务一般流程为：客户提出产品需求，由公司业务部对客户订单进行审核，审核通过后交由计划部进行策划提案并确定方案，如果是ODM产品则由研发部进行配方开发，如果是OEM产品则由客户提供配方。例如，屈臣氏面膜和男士洗面奶、韩后面膜、滴露消毒纸巾、妮维雅男士精华露等，都是由诺斯贝尔生产。

从经营规模上看，诺斯贝尔2016年实现营业收入12.13亿元，同比增长21%，实现净利润1.76亿元，同比增长27%；2017年上半年实现营业收入6.68亿元，同比增长41%，实现净利润8734.78万元，同比增长46%。

青松股份表示，本次交易完成后，公司将增加面膜、护肤品、湿巾等产品的设计、研发、生产与销售业务，进入成长空间更为广阔的化妆品行业。标的公司具有较强的盈利能力，通过本次收购，公司的总资产、净资产规模将进一步扩大，公司的营业收入、净利润将进一步提升。