信用评级机构全面整顿开启 大公国际被严重警告处分

信用评级机构的全面深化整顿已经开启。8月17日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）官网公布，决定给予大公国际资信评估有限公司（下称“大公国际”）严重警告处分，责令其限期整改，并暂停债务融资工具市场相关业务一年。

经查，2017年11月至2018年3月，大公国际在为相关发行人提供信用评级服务的同时，直接向受评企业提供咨询服务，收取高额费用。同时，在交易商协会业务调查和自律调查工作开展过程中，大公国际向协会提供的相关材料存在虚假表述和不实信息。

经两次自律处分会议审议，认定大公国际上述行为明显违反相关自律规定，违规事实清楚、证据充分、影响负面，交易商协会决定给予大公评级上述自律处分。

北京证监局近日联合中国证券业协会也对大公国际开展专项现场检查。现场检查发现大公国际存在如下问题：一是大公国际与关联公司公章混用，内部控制机制运行不良，内部管理混乱；二是在为多家发行人开展评级服务的同时为发行人提供咨询服务，收取高额费用，有违独立原则；三是部分高管人员及评审委员会委员资质不符合要求；四是个别评级项目底稿资料缺失，模型计算存在数据遗漏等。

基于上述问题，北京证监局拟责令大公国际限期整改，期限一年，整改期间不得承接新的证券评级业务，更换不符合条件的高级管理人员。目前，北京证监局已完成行政监管措施告知程序，相关后续工作正依法推进。

证监会有关人士表示，下一步将继续贯彻落实党中央、国务院关于债券市场稳健发展系列部署，依法全面从严监管，加大对证券评级机构各类违法违规行为的查处惩戒力度。证券评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则和一致性原则，制定科学的评级方法和完善的质量控制制度，建立健全防火墙制度，合理划分内部机构职能，从事证券评级业务部门应当与其他业务部门、关联公司保持独立，严格防范利益冲突，不断净化市场环境，完善内控机制，提高服务资本市场的能力。

交易商协会指出，信用评级机构作为债务融资工具市场的重要中介机构，应当恪守独立、客观、公正的基本原则，发挥好资本市场“看门人”的应有作用。信用评级机构直接为受评企业提供咨询服务，严重背离独立原则，为银行间债券市场相关自律规则所禁止。大公国际的违规行为，违反行业规范、业务规则和合规运行基本要求，对市场造成了严重的不良影响。

今年以来，有关方面对于信评机构的监管正逐步加强。交易商协会在“银行间债券市场信用评级机构业务运行及合规情况通报”（简称“通报”）中，直接点名批评了评级机构在业务开展中的不合规现象及不足。

7月31日发布的2018年第二季度通报显示，在抽查中发现，联合资信和中诚信国际在受评对象违约前很短时间或违约后才将其信用级别下调，且在评级报告中未对影响受评对象信用级别的重要因素进行重点分析和风险揭示，评级结果未能及时反映受评对象信用风险水平，未能发挥信用风险预警作用。同时，个别机构评级稳定性问题也较为突出，尤其是级别向上跃迁情形显著，大公资信2017年初所评AA+主体在1年期内向AAA级迁移的比率达18%。