银行净息差现分化资产负债管理迎难而上

严监管之下，当银行的规模增速被各种监管措施制约，净息差成为影响银行净利润的重要因素。对比不同银行的净息差可以看到，2017年大型银行、农商行的净息差处于扩张态势，股份制银行、城商行的表现相对逊色。

大象也可以身姿矫健。2017年，五大行的净利润增速反弹明显，其中工商银行净利润同比增幅为3%，而该行2016年净利的同比增幅仅为0.5%。

小马也可能步履蹒跚。一些处于快速增长期的城商行、股份制银行却出现了净利降幅较大的局面。数据显示，2017年，天津银行净利润同比下降12.7%。两年前，天津银行还保持着10%以上的净利增速。

背后究竟是什么因素在发挥作用？多位业内人士认为，严监管之下，当银行的规模增速被各种监管措施制约，净息差成为影响银行净利润的重要因素。在生息资产规模增速渐趋固化的背景下，净息差的变化正成为不同银行间拉开差距的“翻云覆雨手”。

净息差出现分化

交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵对记者表示，对于银行盈利来讲，净息差是最重要的因素。

对比不同银行2017年的净息差可以看到，大型银行、农商行的净息差处于扩张态势，股份制银行、城商行的表现相对逊色。

2017年，四大行和邮储银行一改过去两年净息差下降的局面，净息差较2016年均有提升。其中，邮储银行净息差上升了16个基点。规模庞大的大型银行净利润增速开始快速上行。

一些农商行的净息差也录得较大增幅。比如，无锡银行2017年末净息差上升19个基点至2.15%，带动净利润增速由个位数上升至两位数。

与之相比，一些城商行遭遇净息差滑坡。比如，天津银行净息差下降51个基点至2017年末的1.25%，仅此一项就对利润产生负面影响近33亿元。

此外，部分股份制银行净息差下降了逾20个基点，净利润增速也由两位数降至个位数。

“这主要与负债的结构及稳定性的相关度较大。”民生银行金融发展研究中心主任王一峰表示，大型银行和农商行的个人客户占比较大，大部分客户群体对利率变动敏感度低，负债端成本相对较低。

许文兵说，从资产端投放角度看，贷款收益上升的幅度和速度明显低于负债成本的上升。因此，以同业负债支持资产业务发展的股份制银行净息差下降就更为明显。