嘉麟杰布局多元化经营 增资控股德青源

嘉麟杰今日披露重大资产购买预案，公司拟通过现金收购及增资方式实现对德青源的控制，布局多元化经营。根据公告，本次交易包含现金收购及增资扩股两部分，合计金额为12.35亿元。现金收购方面，公司拟以支付现金方式向今日资本II（香港）收购其持有的德青源4202.84万股，占比8.91%，股份转让对价为1.35亿元；增资方面，公司拟以货币出资的方式向德青源进行增资扩股3.44亿股，增资金额为11亿元。

值得一提的是，由于2017年7月嘉麟杰已以现金方式完成对德青源5.45%股份的收购，交易对价8224万元，按《重组办法》规定，该次交易行为需纳入本次交易的累计计算范围，因此累计交易金额为13.16亿元。本次交易前，公司持有德青源5.45%的股份；本次交易完成后，公司将持有德青源4.11亿股，占德青源总股本的50.47%。

截至估值基准日2017年6月30日，德青源未经审计的净资产账面价值为6.00亿元，采用收益法预估，预估值约为15.10亿元，较账面净资产增值9.10亿元，增值率为151.67%。

根据业绩承诺，2017年至2020年度，标的公司方面承诺德青源合并报表净利润总和为6.5亿元。

资料显示，德青源的核心业务包括蛋鸡饲养、鸡蛋及鸡蛋制品的生产和销售等，在渠道上主要面向KA、BC等大中型超市、食品加工企业、学校、政府机关、餐饮企业、批发市场、电商等。目前，德青源已经构建起饲料加工、蛋鸡养殖、蛋品加工等从各环节确保食品安全和食品质量的完整产业链，依托于先进的技术、生产经验和工业化管理，生产出符合大众消费口味的高品质鸡蛋。

财务数据显示，2015年、2016年和2017年1至6月，德青源的营业收入分别为5.47亿元、5.87亿元和3.53亿元，呈逐年增长趋势，其中主营业务收入分别为5.37亿元、5.84亿元和3.13亿元，占营业收入比例分别为98.06%、99.58%和88.64%，主营业务明确且突出。

公司方面表示，本次重大资产重组完成后，公司主营业务将由单一经营纺织业务向纺织业和蛋品产业双主业共同发展的业务结构正式转型。公司将继续做大做强实体产业，驱动纺织品和蛋品的消费升级，实现公司长期的可持续发展。

业内人士认为，嘉麟杰以德青源的蛋业为平台进军生态健康产业，是其继承大股东东旭集团“专注实业”基因的体现。此次交易将丰富嘉麟杰原有的经营业态，资产质量也将获得提升，有利于增强整体业务规模和盈利能力。