2016年A股定增募资潮 长江电力拔头筹动力十足

2016年定增募资规模超2006年10倍,A股定增融资规模继续高歌猛进。数据宝编制的《2016年度定增募资榜》显示,去年A股定增市场融资规模达1.39万亿元,延续了2015年定增规模破万亿元之后的市场热度。追溯过去十年数据发现,2006年定增市场融资的规模仅仅为853.11亿元。十年期间,A股定增融资规模涨幅超10倍以上。

2016年A股定增募资潮
2016年A股定增募资潮

定增募集资金如此之庞大,显示出上市公司再融资的需求旺盛,也体现出一级半市场参与者手里“不差钱”。

相比之下,IPO募集资金的规模相形见绌。以上市日期为口径进行统计,在过去十年当中,除了2006年、2007和2010年定增募集金额小于IPO募资额度之外,其余年份,定增融资金额均超IPO融资规模。

9月募资额达年内峰值

从数据宝《2016年度定增募资榜》月度募资金额榜来看,9月份定增募资额为1699.52亿元,为年内峰值。1月份和2月份募资额分别为1567.21亿元和1353.06亿元,紧随其后。

不过从月度完成定增上市公司数量来看,9月37家上市公司完成定增,在12个月份中排名垫底。从侧面反映出,9月份单家上市公司平均定增募资金额较大。

值得注意的是,市场整体的定增融资规模,受到沪指波动的影响幅度并不大。9月份在沪指跌幅达2.62%的背景之下,定增募集资金规模仍创下了年内新高。

不仅如此,即便是去年1月,在二级市场熔断机制的冲击影响之下,定增募集资金的金额仍突破千亿元。

化工行业募资家数居第一

《2016年度定增募资榜》行业募资规模显示,2016年上市公司定增完成数量最多的是化工行业,有61家公司。化工行业2016全年下跌7.13%,而同期沪指下跌12.31%,跑赢沪指。

化工行业2016年定增募资金额最大的三只个股分别为:佰利联、天茂集团和宝硕股份,定增募资金额分别为100.71亿元、98.5亿元和73.65亿元。

就市场表现而言,2016年内定增完成之后,截至去年12月30日,三只个股涨跌不一,其中,佰利联和宝硕股份分别下跌17.03%和11.94%、天茂集团上涨0.52%。

21家募资规模超百亿元

数据宝《2016年度定增募资榜》显示,2016年通过增发募集资金规模超50亿元的上市公司有52家。其中,有21家募集资金超百亿元。

其中,长江电力、苏宁云商和西安民生2016年募集资金排名前三,募资金额分别为422.8亿元、292.33亿元和268亿元。定增完成之后,截至12月30日,长江电力上涨6.96%、苏宁云商下跌2.55%、西安民生下跌14%。

进一步扩充到上述21股来看,沪深两市共计有7股上涨,14股下跌,下跌比例达66.67%。

完成定增事项之后,跌幅排名前三的个股分别为完美世界、圆通速递和比亚迪,跌幅分别为24.14%、19.34%和18.62%。世纪游轮是定增完成之后涨幅最大的个股,涨幅高达53.56%。

值得注意的是,从A股总市值的角度观察的话,可以发现有5股去年募集资金规模占比2016年底总市值超50%以上。其中,诚志股份的定增融资规模达123.92亿元,占总市值的63.4%,排名第一;茂业商业和东旭蓝天分别以占总市值的58.49%和57.81%的比例分列第二、第三名。