网贷史上最严监管出台 合规平台或不足百家（2）

闯关平台被套上“紧箍咒”

面对借款上限、银行存管、EDI证三大关卡，网贷平台的发展可谓被套上“紧箍咒”。业内人士普遍认为，对当前网贷业务冲击最大的当属借款上限的限制。

零壹研究院数据显示，截至2016年8月底，单一主体（不区分企业和个人）在单一平台待还本金超过100万元的资金总额2800亿元左右，占比接近40%。若不考虑提前还款和新增的贷款量，沉淀资金在12个月过渡期后仍有1800亿元左右本金未清偿完毕，在此后的一年里，如何消化存量大额借款，将成为P2P平台无法回避的难题。

一位不愿透露姓名的从业人士对抽贷资金的估算更加悲观。他认为，在过去几年P2P发展过程中，P2P已经从最初的个人间借贷，演进到企业借贷、保理、房地产抵押、供应链等各个领域，传统信贷的各个细分领域，几乎都有了P2P模式的渗透，这中间大额信贷至少占据了半壁江山。因此，目前P2P至少沉淀着3000亿元至5000亿元大额信贷资产。

“在当前经济形势下，大企业都受不了抽贷，更别说中小企业了。中小企业在银行借不到钱，才来找P2P借钱，现在P2P也借不到了，已经借的还得抽回去。可以想象未来一年的抽贷过程，一定‘惊天地泣鬼神’。抽出来了，企业会死；抽不出来的，平台会死。”上述人士坦言。

金投手董事长马俊湖认为，对不同借款人不同限额的设定标准，体现了监管层降低网贷风险的意图，然而仅以统一的限额标准，进行全行业的约束，却不对平台业务定位、风险控制能力，不对借款企业实际借款需要，进行充分考量的话，大部分平台或将无一例外受到冲击。

从目前来看，小微企业贷款、消费金融等几种资产方向与暂行办法限额要求契合度较高。神仙有财CEO惠轶认为，小额分散的要求不仅将考验平台的大数据信息应用能力，而且还对风控模型构建的维度提出了要求。

关于第二道关卡银行存管，杨帆认为此项规定将真正起到防范平台自设资金池和自融、欺诈的嫌疑，避免平台侵占、挪用客户资金。未来大批找不到对接银行存管的P2P将面临更为严苛的洗牌进程，被迫出局。

不过，一位不愿透露姓名的从业者认为，银行存管将是90％以上P2P平台难以逾越的一道鸿沟。

他分析称，目前有三类银行提供资金存管服务，第一类是国有商业银行，其做资金存管是基于政策需求，因此面对风险大的业务时，往往会放慢脚步。第二类是股份制银行，其开发整套存管系统进行银行直连的对接时间长，基本需半年以上，如此算来，在一年过渡期内，即便银行很努力也对接不了太多P2P平台。第三类是城商行，这类银行出于风控考虑，一般会要求对接平台必须有国资或上市公司等背景。因此，目前2700多家P2P平台能在12个月过渡期内完成银行对接的恐怕只是寥寥。

除了借款上限、银行存管，第三大关卡EDI证也将迫使大多数平台离合规又远了一步。据盈灿咨询数据显示，截至目前仅有31家平台有EDI证，而且网贷平台要想申领该证件，需等银监会先下发《网络借贷资金存管业务指引》，再由地方金融监管部门依据相关指引受理网贷平台的备案登记业务，网贷平台去地方金融办备案后才能办理该许可证。也就是说，目前该证件是不得申领的。