周三热点及个股点睛：房地产增量资金进入明显

【房地产：增量资金进入明显】权重股万科拉动指数大涨、相对收益面临巨大考验，建议适度参与长线资金偏好类个股。我们在7月中上调行业投资评级至买入，有个重要的理由就是场外增量资金的体量和进场意愿或超想象。增量资金参与进来，打破了存量博弈的逻辑，也给地产板块注入了些许生机。板块标的选择方面，当前位置推荐苏宁环球、上海临港、陆家嘴、深振业、云南城投，建议关注南京高科、粤宏远A。

【轻工：关注彩票无纸化和国企改革】推荐景气度高的家居行业，重点推荐“泛家居产业链”协同效应逐步显现的宜华生活、业绩增长确定的索菲亚和全力转型定制整装卫浴行业的海鸥卫浴。造纸行业，受益于G20区域限产及库存减少，最近几周部分纸品（白卡纸和铜版纸等）尝试提价。我们推荐太阳纸业和中顺洁柔。包装行业，我们推荐已获得非公发批文的瓦楞纸包装龙头美盈森。主题方面，我们看好益智玩具延伸文化教育行业的邦宝益智，无纸化彩票龙头鸿博股份和天音控股以及国企改革标的冠豪高新和珠江钢琴。

【农业：后周期配置价值正在提升】强调后周期板块推荐顺序前移，包括饲料、疫苗，此外，提示基于奥运主题下的糖板块交易性机会。本周核心推荐组合：生物股份、大湖股份、天邦股份、南宁糖业。此外，禽板块维持转为中期推荐观点不变，商品代环节价格的切实表现（而非预期）已经成为最重要的因素，我们预计价格表现有望于9月、11-12月份迎来高弹性表现，周期的逻辑仍在，第二阶段机会仍在途中，推荐圣农发展、益生股份、民和股份、仙坛股份。

【环保：重点关注四大主线】国资加码环保布局，高进入溢价折射危废价值；部分国有垄断行业放开，环评/第三方检测市场化洗牌民企受益。推荐高景气、轻资产优质现金流、核心竞争力子行业：环评（中金环境、博世科）、危废（东江、雪浪、瀚蓝）、集中供热（富春、长青）、分布式天然气（迪森）、环境监测（聚光、雪迪龙、先河、盈峰、理工）。

【彩票：短期关注彩票主题投资机会】根据当前彩票市场的发展情况，推荐关注布局垂直细分领域的龙头以及平台型公司。具体标的为：人民网（国有背景，旗下拥有老牌互联网彩票销售平台澳客网）、鸿博股份（布局上游彩种研发、中游印刷服务以及下游彩票销售，全产业链覆盖，与福建体彩合作密切）、天音控股（旗下深圳穗彩拥有福彩、体彩双准入资质，通过上游彩种设计、中游软件开发、下游终端销售与多地体彩、福彩中心关系密切）。